چكيده فارسي :
هدف اين پژوهش، مطالعه اثر متقابل ريسك مالي بين بازارهاي مالي كشورهاي منتخب شريك بازار مالي ايران شامل كشورهاي چين، فرانسه، آلمان، ايتاليا و امارات است، براي اين هدف از مدل VAR استفاده شده است. داده هاي ريسك كشوري مالي به صورت سالانه (از سال 1984 تا 2017) جمعآوري شده است. نتايج نشان داد كه رابطه مثبت و دوسوي هاي ميان نوسانات ريسك مالي بين ايران و چين، امارات و ايتاليا و امارات و چين در دوره مورد بررسي وجود داشته است. علاوه بر اين سرايت ريسك مالي بطور يك طرفه از ايران به ايتاليا و از امارات به فرانسه و از چين به امارات مشاهده شد. همچنين سرايت ريسك مالي از آلمان به كشورهاي چين، ايران، ايتاليا و امارات به طور يكطرفه رويت شد و در بقيه موارد سرايتي وجود نداشت. نهايتا مي توان گفت كه آلمان تنها كشوري بود كه ريسك ساير كشورها بر آن بي تاثير بود.
چكيده لاتين :
The purpose of this study is to study the financial interactions between financial markets of selected financial partner of Iran, including China, France, Germany, Italy and the UAE. For this purpose, the VAR model has been used. Financial risk data is collected annually (from 1984 to 2017). The results indicated that there was a positive and two-side relationship between the financial risk fluctuations between Iran and China, the UAE and Italy, the United Arab Emirates and China during the period under review. In addition, financial risk aversion was observed one- side from Iran to Italy and the UAE to France and China to the UAE. Also, financial risk aversion from Germany to China, Iran, Italy, and the United Arab Emirates was seen one-side, in other cases, there was not Fluctuation overflow. Ultimately, it could be said that Germany was only country affected by risk of the other countries.
