طراحي و حل مدل متوازن سازي مجدد سبد سهام چند هدفه با روش تركيبي شبيه سازي و برنامه ريزي آرماني فازي

توانايي انتخاب بهينه‌ترين تغيير در تركيب سبد دارايي‌ها، سرمايه‌گذار را به بالاترين سطح كارايي و اثربخشي در امر سرمايه‌گذاري در شرايط پويا و پر از تغيير بازار سرمايه مي‌رساند. متوازن سازي مجدد پرتفوي، از طريق تغيير در تركيب اوزان سهام، حذف سهام، خريد و فروش سهام و ... صورت مي‌گيرد. از اين‌رو در اين پژوهش به حل يك مدل متوازن سازي مجدد سبد سهام چندهدفه با پارامترهاي فازي پرداخته شد. معيارها يا اهداف در نظر گرفته شده در اين تحقيق بازده، ريسك، نقدينگي و عدم قطعيت مي‌باشند. همچنين هزينه‌هاي معاملاتي با توجه به اهميت آن، به عنوان يك معيار فرعي در نرخ بازده خالص در نظر گرفته مي‌شود. مدل متوازن سازي مجدد سبد سهام چندهدفه با پارامترهاي فازي توسط برنامه ريزي آرماني فازي و يك الگوريتم هوشمند تركيبي كه شبيه سازي فازي را با يك الگوريتم ژنتيك تركيب مي‌كند حل مي‌گردد. نتايج حاصل حاكي از اثربخشي رويكرد حل و كارايي مدل در كاربردهاي عملي با در نظر گرفتن سطوح متفاوتي از سرمايه‌گذاران مي‌باشد.