پيش بيني نوسانات بازده با استفاده از مدل تركيبي تبديلات موجك گسسته و گارچ

اين پژوهش تلاشي در جهت معرفي يك الگوي مطلوب جهت مدل‌سازي و پيش بيني نوسانات فرآيندهاي مالي است. براي مدل كردن ناپايداري موجود در فرآيندهاي مالي از تركيب مدل ناهمگوني واريانس شرطي اتورگرسيو تعميم يافته (GARCH) و تبديل موجك گسسته بهره برده‌ايم. در اين مقاله، مدلي براي پيش بيني نوسانات بازده شاخص كل قيمت بورس اوراق بهادار ارائه شده و داده‌هاي شاخص قيمت بورس اوراق بهادار بررسي شده است.داده‌ها از 1/1/1390 تا 29/12/1396 به صورت روزانه از سايت databank.mefaجمع آوري گشته، پس از آماده‌سازي داده‌ها، دو مدل تركيبي ARMAARCH و DWTGARCH سري داده‌ها برازش شده است. نتايج نشان داد كه مدل تركيبي DWTGARCH نسبت به مدل تركيبي ARMAARCH براي پيش بيني از عملكرد و دقت بهتري برخوردار است. مدل DWTGARCH با غلبه بر نقص مدل‌هاي خانواده GARCH كه نميتوانند ويژگي‌هاي جزيي يك فرآيند را در نظرگيرد و مدل كنند؛ و حفظ مزاياي استفاده از مدل‌هاي خانوادهGARCH در تشريح نوسانات، مي‌تواند نتايج پيش بيني را به طور قابل توجهي بهبود ببخشد، و تا حد زيادي واريانس شرطي را كاهش دهد.