پيش بيني تلاطم بازدهي سكه طلا در بازار دارايي هاي مالي (رهيافت ANN-GARCH )

پيش بيني تلاطم يكي از مهمترين موضوعات مورد مطالعه در بازارهاي مالي دنيا است. تلاطم به عنوان يك عامل موثر در تعيين ريسك سرمايه­ گذاري، مي­ تواند نقش مهمي در تصميم ­گيري سرمايه­ گذاران ايفا كند. يك تخمين مناسب از تلاطم قيمت طلا يا دارايي­ هاي مالي همچون سكه طلا­­­­ در يك دورة سرمايه ­گذاري نقطة آغازين بسيار مهمي ­در كنترل ­ريسك سرمايه­گذاري است. هدف ­از­­ تدوين اين پژوهش مطالعه و پيش‌بيني تلاطم در بازدهي قيمت نقدي سكه طلا در ايران به روش ANN-GARCH است. در اين پژوهش با استفاده از داده‌هاي روزانه در فاصله زماني 1388 تا 1395 اين موضوع بررسي و نتايج نشان مي­دهد لحاظ تلاطم بازارهاي مالي ديگر ازقبيل نوسانات نرخ ارز، تغيير قيمت نفت و تغيير شاخص قيمت سهام در بورس باعث بهبود توانايي پيش بيني مدل برآوردي مي شود. استفاده از اطلاعات بازارهاي موازي و نيز افزايش دوره پيش بيني مي‌تواند نتايج بهتري در تبيين موضوع حاصل كند.