اندازه‌گيري شكنندگي سيستم بانكي ايران بر اساس شاخص BSFI

بر‌خلاف حالت بحران‌هاي ارزي، ساختن شاخص‌هايي براي شناسايي دوره‌هاي‌ بحران بانكي به دليل مشكلاتي همچون فقدان اطلاعات قابل اعتماد در مورد متغيرهاي سيستم بانكي (مانند سطح مطالبات معوق) دشوار است. عمده روش به كار برده شده براي تعيين دقيق دوره‌هاي بحران بانكي، مبتني بر وقايع مي‌باشد. اين روش به دليل استفاده از وقايعي مانند ادغام، تعطيلي، هجوم به مؤسسات مالي و اقدامات اضطراري دولت از مشكل تورش انتخاب رنج مي‌برد. از اين روي، مطالعه حاضر از شاخص ديگري تحت عنوان شاخص شكنندگي سيستم بانكي بهره گرفته و با استفاده از اطلاعات سري زماني فصلي دوره 1394:4-1381:1 به اندازه‌گيري سطوح شكنندگي و ريسك‌پذيري سيستم بانكي ايران مي‌پردازد. مطابق نتايج حاصله، سه دوره با ريسك‌پذيري بيش از حد و دو دوره با شكنندگي بالا طي دوره زماني مورد مطالعه، شناسايي مي‌شود. دوره‌هاي شكنندگي بالاي شناسايي شده كه منجر به مشكلاتي در سيستم بانكي كشور شده‌اند مربوط به سال‌هاي 1387 و 1391 مي‌باشند كه مي‌توان آنها را به شوك‌هاي ناشي از ادوار انتخاباتي نسبت داد.به نظر مي‌رسد كه شاخص مزبور مي‌تواند شاخص خوبي براي اندازه‌گيري، پيش‌بيني و نظارت بر شكنندگي سيستم بانكي كشور باشد.

Unlike case of currencycrises,construction of a time series index to identify banking crisis episodes is highlydifficult, particularly because of the lack of reliable data on banking sector variables such asthe level of non−performing loans. Accordingly, existing methods used to pinpoint bankingcrisis years are generally event−based. These methods due to the use of events such as closures,mergers, runs on financial institutions, and government emergency measures may suffer from selection bias. For this purpose, This paper uses seasonally time series data of Iran during 1381:1-1394:4 for construction the banking sector fragility index (BSFI) to measure the levels of fragility and risk-taking within the Iranian banking sector. The BSFI identified three main episodes of excessive risk-taking and two periods of high fragility over the study period. Two periods of high fragility in the banking sector resulted in banking sector difficulties in 2001 and 2009 respectively, mainly attributed to shocks emanating from the electoral cycle. Overall, the BSFI seems to be highly useful in measurement and monitoring of banking sector fragility.