مدلسازي اقتصادسنجي تاثير تحريم ها بر بازار ارز و مكانيسم انتقال آن به متغيرهاي اقتصاد كلان ايران

هدف از اين مقاله مدلسازي آثار مستقيم تحريم ها بر بازار ارز ايران و تاثير سرريز آن بر متغيرهاي اقتصاد كلان كشور شامل نرخ تورم و بيكاري در بازه زماني 1357-1394 است. بدين منظور طيف متنوعي از مدلهاي اقتصادسنجي شامل مدلهاي ARMAX،  GARCH و ماركوف سوئيچينگ استفاده شده است. نتايج حاصل از برآورد مدلهاي تحقيق نشان داده است كه تحريم ها سه اثر مستقيم بر بازار ارز دارند كه عبارتند از: افزايش نرخ ارز، افزايش شكاف بين نرخ ارز رسمي و بازار آزاد و افزايش نوسانات نرخ ارز. همچنين نتايج برآورد مدلهاي ماركوف سوئيچينگ نشان داده است كه تحريم ها به طور غيرمستقيم از طريق بازار ارز بر نرخ تورم و بيكاري تاثيري افزايشي داشته اند. به عبارت ديگر افزايش شكاف بين نرخ ارز رسمي و بازار آزاد، افزايش نوسانات نرخ ارز و افزايش نرخ ارز واقعي تاثيري مثبت و معني دار بر هر دو نرخ بيكاري و تورم داشته اند.