بررسي تاثير جهش ‌پولي ‌نرخ ارز بر وقوع چرخه‌هاي تجاري در اقتصاد‌‌ ايران (با استفاده از روش تجربي ‌لوكاس و مدل‌ رگرسيون خودتوضيح برداري)

سئوال اصلي مقاله اين است كه آيا جهش پولي نرخ ارز مي‌توا ند يك متغير پيشرو در وقوع چرخه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هاي تجاري در ايران باشد. براي پاسخ به اين سئوال ابتدا از روش فيلترينگ هادريك پرسكات تكانه هاي نرخ ارز، جهش پولي نرخ ارز و تكانه هاي توليد ناخالص داخلي واقعي در طي سالهاي95-1368 محاسبه شد و چهار چرخه كامل ارزي (اوج اوج) شناسايي گرديدند. سپس از روش تجربي لوكاس همبستگي متقابل تكانه توليد‌‌ ناخالص‌داخلي واقعي با تكانه‌هاي نرخ ارز محاسبه شد و معلوم گرديد كه تكانه‌هاي نرخ ارز، متغيري پيشرو در وقوع چرخه‌هاي تجاري در ايران بوده اند. در ادامه مدل رشد ادواردز مطابق با الگوي مقاله تصريح و اجراي آن در روشرگرسيون خود توضيح برداري با استفاده از تكنيك واكنش آني و تجزيه واريانس نشان دادند كه جهش پولي نرخ ارز مي‌تواند عامل پيشرو در شكل گيري تكانه‌هاي توليد در اقتصاد باشند.