پيش بيني بازده غيرعادي سهام با رهيافت شبكه هاي عصبي (شواهدي از بورس اوراق بهادار تهران)

تئوري ها و مدل هاي ارائه‌شده جهت پيش بيني بازده غير عادي بيانگر اين امر است كه ميان پژوهشگران اتفاق‌نظر مطلقي وجود ندارد. يكي از روش هاي بسيار مناسب درزمينهٔ پيش بيني متغييرهاي مالي ازجمله قيمت سهام، بازده سهام، سقوط بازار سهام و... به‌كارگيري رويكرد شبكه عصبي است. در اين پژوهش براي پيش‌بيني بازده غيرعادي سهام از دو رويكرد شبكه عصبي مصنوعي و شبكه عصبي فازي استفاده گرديد تا از اين طريق دقت پيش‌بيني بازده غيرعادي توسط اين ابزارها موردبررسي قرار گيرد. متغيرهاي ورودي جهت پيش‌بيني بازده غيرعادي شامل خطاي پيش‌بيني سود، درجه اهرم مالي، نرخ بازده سرمايه‌گذاري، شفافيت سود حسابداري، محافظه كاري حسابداري، ارزش برند شركت و اعتمادبه‌نفس بيش‌ازحد مديريت بوده‌اند. بدين منظور 452 شركت- سال به روش غربال گري براي دوره پنج ساله(1395-1390) در شركت‌هاي فعال در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسي قرار گرفت. نتايج بيانگر اين امر بود كه قدرت پيش‌بيني كنندگي شبكه عصبي مصنوعي از شبكه عصبي فازي براي پيش‌بيني بازده غيرعادي سهام بيشتر بوده آن را با درصد خطاي كمتري انجام مي دهد.