بهينه‌سازي پرتفوي رديابي شاخص بر اساس بتاي نامطلوب مبتني بر الگوريتم‌هاي تكاملي

بهينه‌سازي سبد سهام همواره يكي از با اهميت‌ترين مسائل در علوم مالي است. استراتژي‌هاي مختلفي براي مديريت پرتفوي سبد سهام استفاده شده‎اند كه به‎طور عمده مي‎توان آنها را بر دو نوع فعال و غيرفعال دسته‎بندي كرد. يكي از مهم‌ترين رويكردهاي مديريت غيرفعال پرتفوي، تشكيل پرتفوي ردياب شاخص است. به‎منظور تشكيل پرتفوي ردياب شاخص از مدل‌ها و الگوريتم‌هاي مختلفي استفاده مي‌شود. پژوهش پيش ‌رو به‎منظور بررسي عملكرد پرتفوي ردياب شاخص با رويكرد نامتقارن و وارد كردن بتاي نامطلوب در مدل ردياب شاخص براي بهبود عملكرد آن است. به اين منظور، ضمن به‎كارگيري سه مدل براي رديابي شاخص، از دو الگوريتم تكاملي ژنتيك و تكامل ديفرانسيلي براي حل مدل مد نظر بهره برده شد. به‎منظور بررسي كارايي مدل نيز، از داده‌هاي بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. نتايج در انتها نشان داد مدلي كه بر مبناي بتاي نامطلوب ارائه‎شده و توسط الگوريتم تكامل ديفرانسيلي حل شده است، كارايي بيشتري دارد.