پويايي پيش‎بيني ضريب بتاي سهام در چارچوب مدل‎هاي ساختاري اقتصاد كلان

پژوهش حاضر به پويايي پيش‎بيني ضريب بتاي (ريسك سيستماتيك) در چارچوب دو مدل ساختاري اقتصاد كلان يعني الگوي در چارچوب الگوي تعادل عمومي تصادفي پويا (DSGE) و خودرگرسيون برداري پانل (PVAR) با لحاظ كردن داده‎هاي مالي شركت‎ها و برخي از واقعيات مشاهده شده در اقتصاد ايران در دوره 15 ساله (1381 الي 1395) پرداخته است. نتايج پژوهش نشان مي‎دهد كه شوك‎هاي اقتصادي بر ضريب بتاي سهام تأثيرگذار هستند. همچنين در سه رهيافت جهت پيش‎بيني ضريب بتاي سهام، مدل VAR خطاي كمتري نسبت به مدل DSGE داشته است. نهايتاً اينكه با مقايسه گشتاورهاي متغيرهاي حاضر در مدل DSGE و گشتاورهاي داده‌هاي واقعي اقتصاد ايران حكايت از موفقيت نسبي اين مدل در واقعيات اقتصاد ايران را داشته است.