اثرات نامتقارن شوك نفتي بر قيمت محصولات كشاورزي: كاربرد رهيافت خود رگرسيو با وقفه‌هاي گسترده غيرخطي (NARDL)

The impacts of asymmetric oil shocks on agricultural commodity price: Application of nonlinear autoregressive distributed lags (NARDL) approach

هدف اصلي اين مطالعه بررسي رابطه ميان قيمت محصولات كشاورزي و شوك نفتي در ايران است. براي اين منظور از رهيافت خود رگرسيو با وقفه­هاي گسترده غيرخطي (NARDL) استفاده شد زيرا اين روش امكان بررسي اثرات نامتقارن قيمت ­ها را در كوتاه­ مدت و بلند مدت فراهم مي‌كند. در اين مطالعه از شاخص بهاي توليدكننده محصولات كشاورزي (به قيمت ثابت سال 1390) به عنوان معياري از قيمت محصولات كشاورزي استفاده شد. هم‌چنين، براي بررسي ارتباط نامتقارن قيمت نفت با قيمت محصولات كشاورزي از داده ­هاي فصلي دوره 1389 (فصل چهارم) تا 1395 (فصل چهارم) استفاده شد. وجود ريشه واحد فصلي و غير فصلي در متغيرها با استفاده از آزمون ايستايي هگي بررسي شد. نتايج آزمون كرانه رهيافت NARDL نشان دادند كه رابطه هم‌جمعي ميان متغيرهاي مورد استفاده شامل قيمت محصولات كشاورزي، قيمت نفت و توليد ناخالص داخلي وجود دارد. هم‌چنين، نتايج برآورد مدل NARDL نشان دادند كه قيمت محصولات كشاورزي در كوتاه ­مدت و بلند مدت داراي رفتاري نامتقارن است. بر اين اساس، در كوتاه­ مدت و بلند مدت يك رابطه مثبت و معني ­دار ميان قيمت محصولات كشاورزي و افزايش قيمت نفت وجود دارد. افزون بر اين، يك رابطه مثبت و معني ­دار ميان كاهش قيمت نفت و قيمت محصولات كشاورزي در كوتاه­ مدت و بلند مدت برقرار است. هم‌چنين، واكنش قيمت محصولات كشاورزي به شوك مثبت نفتي بيش‌تر از شوك­ هاي منفي مي­باشد.

The main objective of this article is analyzing the relationship between agricultural commodity price and oil shock for Iran. To this end, the nonlinear autoregressive distributed lags (NARDL) approach was employed which allows prices to be tied by asymmetric impact both in the long- as well as in the short-run. Linkages between oil price and agricultural commodity prices are examined using seasonal data for 1389:4 to 1395:4. The bounds test of the NARDL specification suggests the presence of co-integration among the variables, which include the agricultural commodity price, oil price and GDP. The estimated NARDL model affirms the presence of asymmetries in the agricultural product price behavior in both Long-run and short-run. Therefore, in the long and short-run, a positive significant relation between oil price increases and agricultural commodity price was found. In addition, the short and long-run significant relation between oil price reduction and the agricultural production price was estimated. Also, the positive oil price shock will result in higher changes in the agricultural commodity price as compared to the oil price reduction shock.