بسط مدل‌سازي درماندگي مالي با استفاده از مديريت سود شركت‌ها در محيط اقتصادي ايران

Expansion of Financial Distress Modeling Using Corporate Earnings Management in the Iran's Economic Environment

هدف اين مقاله بسط مدل پيش‌بيني درماندگي مالي با استفاده از مديريت سود شركت‌هاست. بنابراين، ‌ضمن طراحي مجدد مدل پيش بيني درماندگي مالي آلتمن (1983) با متغير مديريت سود واقعي به عنوان يك متغير پيش‌بين، عملكرد مدل اوليه و مدل تعديل شده در پيش بيني درماندگي مالي شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد مطالعه تطبيقي قرار گرفت. نمونه آماري پژوهش را تعداد 179 شركت طي سالهاي 1396-1387 تشكيل مي‌دهد. تجزيه و تحليل دادهها و آزمون فرضيه ها با استفاده از رگرسيون لجستيك چندگانه انجام شد. يافته ها نشان داد دقت كلي مدل تعديل شده نسبت به مدل اوليه بيش‌تر است. بنابراين، در تحليل درماندگي مالي، لحاظ كردن مديريت سود واقعي باعث بهبود دقت مدل آلتمن (1983) در پيش بيني درماندگي مالي شركت‌ها مي‌شود.

The purpose of this study is to provide a model for financial distress predicting with real earnings management.So the redesignthe financial distress prediction model of Altman (1983) with the real earnings management variable as a predictor variable, the performance of the unadjusted model and the adjusted model in predicting of financial distress among companies accepted in the Tehran Stock Exchange was compared.The statistical sample consists of 179 Companies during the years 2008- 2017.Data analysis and hypothesis testing were performed using multiple logistic regression.The results show that the overall accuracy of the adjusted model is higher than the unadjusted model.