بومي‌سازي الگوهاي ارزيابي ريسك سيستماتيك برپايه متغير هاي مالي و غير‌مالي

تصميم‌گيري در مسائل مالي و اقتصادي به دليل عدم اطمينان آتي، همواره با ريسك همراه است. بنابراين يكي از راه ­هاي كمك به سرمايه‌گذاران، ارائه الگوهاي پيش‌بيني ريسك سرمايه‌گذاري مي‌باشد. هر چه اين پيش‌بيني‌ها به واقعيت نزديكتر باشند، تصميم‌گيري‌هايي كه بر اساس چنين پيش‌بيني‌هايي اتخاذ مي‌شوند، صحيح‌تر خواهد بود. هدف اصلي پژوهش تجربي حاضر پيش‌بيني ريسك سيستماتيك با تاكيد بر متغيرهاي مالي و غيرمالي مي‌باشد. جامعه آماري اين پژوهش، شركت‌هاي پذيرفته‌ شده در بورس اوراق بهادار تهران است. داده‌هاي مورد مطالعه اين پژوهش شامل 552 سال- شركت از سال‌هاي 1392 تا 1397 مي‌باشد. براي آزمون فرضيه ­ها از رويكرد شبكه­هاي عصبي مصنوعي و الگوريتم­هاي كرم شب، درخت تصميم و رگرسيون ماشين بردار پشتيبان استفاده شده است. نتايج حاصل شده از آزمون فرضيه‌هاي تحقيق نشان داد كه هر سه الگوريتم، قدرت تبيين ريسك سيستماتيك را دارا مي‌باشند.