تصميم گيري در معاملات روزانه بورس اوراق بهادار تهران بر اساس يك چارچوب سيستم استنتاج فازي چندگانه

Decision making on daily trading of Tehran Stock Exchange based on a multiple fuzzy inference system framework

هدف از اين پژوهش ايجاد يك سيستم خبره براي پيش بيني تصميمات تجاري روزانه در محيط عادي از يك بازار مالي است. قالب سيستم مورد مطالعه ما يك چارچوب سيستم استنتاج فازي (FIS) چندگانه را تشكيل مي ­دهد كه شامل سه چارچوب سيستم استنتاج فازي اختصاصي براي تصميم­ گيري ­هاي خريد، حفظ و فروش سهام است. اين چارچوب به يك سرمايه­ گذار در هر يك از سيستم ­هاي خريد ، حفظ و فروش به صورت روزانه يك سري اسناد دارايي قابل توجه را ارائه مي ­دهد. بررسي اين چارچوب در بورس اوراق بهادار تهران نشان مي­دهد كه توجه به اطلاعات بازار به عنوان ورودي و همچنين اطلاعات فني، در مقايسه با سيستم ­هايي كه تنها اطلاعات فني را به عنوان اطلاعات ورودي مورد استفاده قرار مي­ دهند، باعث افزايش بازده سرمايه­ گذاري مي­شود. اين چارچوب با شناخته شدن به عنوان يك شاخص بازار، عملكرد بهتري را نسبت به برخي از شاخص ­هاي معروف فني مانند ميانگين متحرك واگرا و همگرا، شاخص قدرت نسبي، نوسانگر تصادفي و نوسانگر چايكين داشته است.

The purpose of this study is to create an expert system for predicting daily business decisions in a normal environment of a financial market. The template of our study system consists of a multiple FIS framework that includes three dedicated FISs for decision-making on stock purchase, buying, holding and sales. The basic information system of the relevant companies and the historical stock prices that are processed to provide technical information is received as an input to the multiple FIS framework. This framework provides an investor with a series of proprietary asset documents on a daily basis in each of the buying, holding and selling systems. The review of this framework in the markets of Tehran Stock Exchange shows that considering market information as input and technical information, as compared to systems that use only technical information as input information, increase Returns are profitable. This framework, known as a stock market index, has yielded better performance than some of the most famous technical indicators such as Divergent / Convertible Moving Average, Relative Strength Index, Stochastic Oscillator, and Chaikin Oscillator. This developed framework, in addition, shows that risk-taking is not a positive factor for increasing profitability, and having basic information can increase risk aversion