واكنش قيمت گاز طبيعي نسبت به تغييرات قيمت نفت‌خام در بازارهاي گاز منطقه‌اي اروپا و آمريكا: مدل انتقال رژيم برداري

اين مقاله به بررسي واكنش قيمت گاز طبيعي نسبت به قيمت نفت خام در بازارهاي منطقه اي اروپا و آمريكا مي پردازد. قيمت گاز طبيعي در بازارهاي منطقه اي متفاوت بوده و عمدتاً از قيمت نفت خام تبعيت مي كند. متغيرهاي اقتصادي از جمله قيمت نفت خام و گاز طبيعي در طول زمان، دچار التهابات و نوسانات شديدي شده كه در اين حالت مدل هاي غيرخطي بر رگرسيون هاي خطي ارجحيت دارد. مدل انتقال رژيم، چارچوب انعطاف پذير و پويايي را براي مدل هاي غيرخطي و انتقال هاي ناگهاني فراهم مي نمايد. در اين مقاله در قالب مدل انتقال رژيم ماركف برداري، ميزان اثرپذيري قيمت گاز از قيمت نفت طي دوره زماني ژانويه 1996 تا ژوئن 2017 مورد سنجش قرار گرفته است. نتايج نشان مي دهد كه قيمت نفت، در برخي رژيم ها اثر مستقيم بر قيمت گاز داشته و در برخي رژيم هاي ديگر اثر معكوس دارد. در اروپا وقفه اول قيمت نفت يك ماه اثر معكوس و 16 ماه اثر مستقيم بر قيمت گاز دارد. در اين منطقه، وقفه دوم قيمت نفت در هر دو رژيم اثر مستقيم بر قيمت گاز دارد. در آمريكا، 2 ماه وقفه اول قيمت نفت و 18 ماه وقفه دوم قيمت نفت خام اثر مستقيم بر قيمت گاز دارد. همچنين آزمون عليت گرنجري نشان مي دهد عليت از قيمت نفت به قيمت گاز مي باشد.