طراحي مدل تبييني واكنش به سود در ايران

بررسـي واكنش بازار به سـود يكي از موضوعات با اهميت در ادبيات حسـابداري اسـت. سـوال اصلـي ايـن اسـت كه براي سـنجش واكنـش بازار به سـود بايد از كدام مدل اسـتفاده نمـوده و اثر كـدام عامـل را كنتـرل نمود. براي دسـت يابي به اين هدف نمونۀ آماري متشـكل از 177 شـركت پذيرفته شـده در بـورس اوراق بهـادار تهـران، بـراي دورۀ زماني 1383 تـا 1390 بوده اسـت. براي آزمـون فرضيـه هـاي پژوهش، از تجزيه و تحليل پنل اسـتفاده شـده اسـت. مدل قيمـت قويترين مـدل و عامـل آگاهي بخشـي قيمـت عامل اثرگـذار بود. به ايـن مفهوم كه هرچه شـركت بزرگتر باشـد بـه دليـل موجود بودن اطلاعات بيشـتر دربـاره آن واكنش به سـود كاهش يافته اسـت.