تعيين شاخص استرس مالي در بازار هاي بانكداري، ارز و بيمه

بحران هاي مالي اخير نمايان گر اين مطلب مي باشند كه، استرس هاي فزاينده در بازارهاي مالي از اهميت زيادي جهت تحليل و پيش بيني فعاليت هاي اقتصادي برخوردار هستند.به طور كل اگر چه استرس مالي به طور مستقيم قابل مشاهده نيست ولي مي‌تواند در بسياري از متغير هاي بازار مالي منعكس شود و قادر است خود را به طرق مختلف در يك سيستم مالي نمايان كند و منجر به گسترش بي ثباتي گردد و اختلال را از يك بازار به بازاري ديگر بكشاند.بر اين اساس در اين مقاله به تعيين شاخص استرس مالي در بازارهاي بانك ، ارز و بيمه پرداخته و مطابق با ادبيات پژوهش به بررسي اثر گذاري استرس مالي يك بازار بر شاخص استرس مالي در ساير بازارهاي فوق الذكر با استفاده از مدل خود رگرسيون برداري VAR مي پردازيم..به منظور آزمون فرضيه هاي پژوهش، اطلاعات ماهانه مربوط به شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني مهرماه سال1388 تا اسفند ماه 1394 مورد استفاده واقع شد. در نهايت نتايج پژوهش حاضر نشان مي دهد در ايران ميان استرس مالي و برخي از بازارهاي مورد بررسي با وقفه 3ماهه روابط معنا داري وجود دارد.