بررسي پايداري بازارهاي گاز منطقه‌اي آسيا، اروپا و آمريكا نسبت به شوك‌هاي قيمت ارز و قيمت نفت خام

در اين مطالعه روابط بلندمدت و پوياي بين قيمت هاي تك محموله نفت و گاز و نرخ ارز با به‌كارگيري مدل خود رگرسيون برداري سوئيچينگ ماركوف در سه بازار منطقه اي گاز در امريكا، اروپا و آسيا مدل‌سازي و شناسايي شده است. رفتار قيمت ها با در نظر گرفتن شرط انتقال از رژيم پيشين و اثرات تأخيري و بازگشتي قيمت ها، با استفاده از برآورد بيزين مورد تجزيه و تحليل قرار مي گيرد. با اعمال شوك نرخ ارز در دوره هاي نمونه اي كه حاوي رخدادهاي تاريخي بحراني است و منجر به شكست ساختار قيمت ها و سوئيچ رژيم مي گردد، شكل‌گيري قيمت در هر بازار منطقه اي و مكانيزم انتقال قيمت ها مورد مطالعه قرار گرفته است. براساس يافته ها با وجودي كه در دوره هاي اخير تلاطم و واريانس نرخ ارز نسبت به گذشته بيشتر شده، اما تأثير شوك هاي نرخ ارز بر روي قيمت هاي تك محموله بازار هاي منطقه اي گاز و قيمت نفت كمتر شده و پاسخ هاي قيمتي از حساسيت كمتري در مقايسه با گذشته برخوردار است. در خاتمه با توجه به ماهيت قيمت‌گذاري در هر بازار، پايداري نسبي هر بازار نسبت به شوك هاي نرخ ارز مورد تجزيه و تحليل قرار گرفته است.