مقايسه ارزش در معرض ريسك سهام تهران با بازارهاي سهام بين المللي با استفاده از نظريه ارزش فرين شرطي

در پژوهش حاضر با استفاده از نظريه ارزش فرين شرطي، ارزش در معرض ريسك سهام تهران با بازارهاي بين‌المللي سهام مقايسه  و ميزان ريزش مورد انتظار آنان ارزيابي شده است. نتايج پژوهش با استفاده از بازده روزانه لگاريتمي هر يك از شاخص‏ها در يك دوره 10 ساله، نشان مي‏دهد كه سنجه‏هاي ارزش در معرض ريسك و ريزش مورد انتظار شاخص بازار مالي دبي و شاخص بورس اوراق بهادار تهران، به ترتيب بيشترين و كمترين مقدار را در دنباله چپ و در دنباله راست به خود اختصاص داده‏اند. نتايج تحقيق نشان مي‏دهد دنباله چپ و دنباله راست توزيع بازدهي شاخص‏ها، پهن و متراكم است