ريسك سيستمي و اثر آن بر ثبات بانكي

تجربه بحران‌هاي مالي مختلف طي ساليان گذشته و نتايج تحقيقات مختلف حول محور ثبات در سيستم‌هاي مالي نشان مي‌دهد كه ريسك با خود بي‌ثباتي را به‌همراه دارد. در اين ميان بازار بدهي به‌عنوان بخش با اهميتي از بازارهاي مالي در سراسر جهان و بخصوص در ايران كه سيستم مالي بانك محور است، بر ايجاد بحران، شوك و تشديد بي‌ثباتي در اقتصاد نقش موثري دارد. بر اين اساس، يكي از رسالت‌هاي كميته نظارت بانكي بال، نظارت و ارائه شاخص‌هاي نظارتي موثر براي كنترل و مديريت بحران در بانك‌ها و موسسات مالي و اعتباري است. رهنمود الزامات شناسايي بانك‌هايي با اهميت ريسك سيستمي توسط كميته نظارت بانكي بال ارائه شده است كه در اين مقاله با تاكيد بر روش پيشنهادي اين رهنمود براي شناسايي بانك‌هاي با اهميت ريسك سيستمي داخلي و ساير مطالعات در اين حوزه، اثر ريسك سيستمي بر ثبات بانكي در 24 بانك ايراني و براي دوره 7 ساله از 1388 تا 1395 و با استفاده از روش برآورد گشتاورهاي تعميم يافته (GMM) مورد بررسي قرار گرفت. نتايج اين بررسي نشان مي‌دهد كه ريسك سيستمي با ثبات بانكي داراي رابطه منفي، معني‌دار و خطي است.

Previous financial crises and researches in financial systems stability show that Risk leads to instability and crises. Debt market as an important part of financial markets in the world and especially in Iran has the more effective role in creating economic crises, shock, and instability. Therefore, one of the important mission of Bank for International Settlements (BIS) is regulating and providing effective provisional indexes for control and management of crises. Thus, BIS provide requirements for recognition of systemic risk in bank. Using this guidance for recognizing banks with important systematic risk in country level and other studies in this area, the effect of systematic risk on the stability of 24 Iranian banks for a 7-year period from 1388 to 1395 using the generalized method of moments (GMM) for estimating parameters has been examined. Results show that systematic risk has negative linear and statistically significant relationship with banking stability.