اندازه گيري پوياي پايداري شبكه بين بانكي ايران

Dynamic Measurement of Iran Interbank Network Stability

بانك ها با ورود به بازار بين بانكي به منظور ايجاد موازنه بين سود آوري و مديريت ريسك نقدينگي خود، متناسب با شرايط فعاليت هاي كوتاه مدت ، نسبت به تجهيز منابع از طريق اين بازار و يا اعطاي وام كوتاه مدت به ساير بانك ها اقدام مي نمايند. تعهدات بانك ها در بازار بين بانكي ميتواند به علت اثر سرايت منجر به بروز و افزايش ريسك سيستمي شود. بدين منظور در اين پژوهش به بررسي پايداري شبكه بين بانكي در طي زمان با استفاده از سنجه هاي آماري به كار رفته در تئوري شبكه هاي پيچيده پرداخته شده است. اين سنجه ها ويژگي هاي توپولوژيكي شبكه را مشخص مي كند و با لحاظ جهت و وزن ارتباط بين گره ها ساختارهاي اساسي شبكه را تعيين مي‌كنند. نتايج نشان مي دهد كه ساختارشبكه در طي زمان به فراخور شرايط اقتصادي تغيير كرده است. شاخص هاي اندازه گيري ريسك سيستمي از قبيل ضريب خوشه بندي، ميانگين كوتاهترين طول مسير و همگوني و تمركز شبكه نشان مي دهند كه پايداري شبكه به مرور كمتر و ريسك سيستمي افزايش يافته است. همچنين در صورت بروز مشكل و نكول در شبكه بيشترين آسيب پذيري از ريسك سيستمي متوجه بانك هاي تخصصي-دولتي و خصوصي شده بوده و بانك هاي خصوصي با توجه به حجم مبادلات بالا و جريان خالص منفي مي توانند ريسك سيستمي قابل توجهي را به شبكه بازار بين بانكي منتقل كنند. همچنين شواهدي از بروز واسطه گري توسط بانك هاي خصوصي در شبكه مشاهده گرديد.

Entering into the interbank market in order to balance profitability and liquidity risk management, depending on the conditions of short-term activities, banks are required to equip resources through this market or to lend short-term loans to other banks. Banks' commitments to each other mainly arise in the interbank market, which can lead to increased systemic risk due to the spillover effect. Therefore, the objective of this paper is to analyze the network dynamic stability of the Iranian overnight money market through methods of statistical mechanics applied to complex networks .The results show that the network structure changes during time depending economic conditions. Systemic risk measures such as clustering coefficient, average short path, heterogeneity and centrality, show that the networks systemic risk increases and then by occurring default and crisis in one bank, default spillover during the domino effect in whole network. Also, in the event of failure, the most vulnerable group is to privatized and specialist governmental banks, and the private banks, due to the high volume of exchanges and net negative flows, can put a considerable systemic risk to the interbank market network. Morever, the signals of speculative activity by private banks are found.