بررسي تأثير تكانه‌هاي موقت و دائم نرخ ارز بر شكاف توليد در اقتصاد ايران با استفاده از الگوي خود رگرسيو برداري ساختاري (روش بلانچارد ـ كوا (Blanchard-Coa Method))

The Investigate Effect of Permanent and Temporary Exchange Rate Shocks on Output Gap in IRAN Economy with Used Structural Vector Autoregressive Model (Blanchard and Quah Technique)

محاسبه شكاف توليد و بررسي مهم‌ترين عوامل مؤثر برآن نقش مهمي در شناسايي عارضه‌‌هاي اقتصادي دارد و به عنوان معياري مناسب جهت برنامه‌ريزي‌هاي صحيح اقتصادي مي‌باشد. هدف از انجام اين مطالعه بررسي تأثير تكانه‌هاي موقت و دائم نرخ ارز بر شكاف توليد در ايران طي سال‌هاي 1354 تا 1396 مي‌باشد. از اين‌رو در ابتدا شكاف توليد با استفاده از فيلتر هادريك ـ پرسكات (Hadrick-Prescott filter) محاسبه شده و سپس با استفاده از مدل خود رگرسيو برداري ساختاري (SVAR) و با اعمال قيد بلانچارد ـ كوا تأثير تكانه‌هاي موقت و دائم نرخ ارز بر شكاف توليد مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج نشان مي‌دهد كه تكانه‌هاي موقت نرخ ارز داراي اثري كوتاه‌مدت بر شكاف توليد مي‌باشند به‌طوري‌كه اثرات آن‌ها فقط در چهار دوره ادامه دارد و پس از آن اثرات آني آن‌ها از بين مي‌رود و فقط اثرات انباشته آنها تا بلندمدت ادامه دارد؛ در حالي‌كه تكانه دائم نرخ ارز در ابتدا داراي اثر كاهشي خفيفي بر شكاف توليد مي‌باشد و پس از آن واكنش انباشته آن داراي روندي بلندمدت مثبت و افزايشي است. تجزيه واريانس شكاف توليد نيز نشان مي‌دهد كه در كوتاه‌مدت تكانه‌هاي موقت نرخ ارز و در بلندمدت تكانه‌هاي دائم آن نقش عمده‌اي در ايجاد نوسانات شكاف توليد ايفا مي‌كنند. از اين‌رو پيشنهاد مي‌شود براي كنترل نوسانات كوتاه‌مدت و برنامه‌ريزي‌هاي بلند‌مدت توليد به نقش تكانه‌هاي ارزي به عنوان متغيري كليدي توجه شود.

Measurement and investigate most important factors effective on output gap has important role in identification of disturbances economy and used as measure in the proper economic planning. The aim of this study investigate of permanent and temporary exchange rate shocks on output gap in IRAN economy in during of 1974 until 2017.In the first calculated output gap withwith use Hodrick– Prescott filter and then investigated effect of permanent and temporary exchange rate shocks on output gap in IRAN economy with use a Structural Vector Autoregressive Model. We used Blanchard and Quah Technique for decomposition of exchange rate shock to permanent and temporary. The results show that the temporary exchange rate shock has a short-run effect on the output gap and effects continue for four periods and then immediate effects vanish and only cumulative effects continue in the long run. Permanent exchange rate shock in the short run has negative effects on output gap and in the long run accumulated response has a positive effect. Also results of variance decomposition of output gap in the short run show that the temporary exchange rate shock has a major role and in the long run permanent exchange rate shock has dominant role in created of fluctuation of output gap.