بررسي تاثير نامتقارن نرخ ارز بر مطالبات غيرجاري شبكه بانكي در شرايط تحريم

Investigating the Asymmetric Effect of Exchange Rate on Nonperforming Loans in Sanctions situation

در پژوهش حاضر به بررسي تاثير نامتقارن رشد نرخ ارز بر مطالبات غيرجاري شبكه بانكي در دو حالت با لحاظ شرايط تحريم و بدون لحاظ تحريم در دوره زماني 1397:3-1390:1 بصورت ماهانه پرداخته شده است. روش پژوهش: بدين منظور از رويكرد خودرگرسيون با وقفه‌هاي توزيعي غيرخطي استفاده شده است. در قالب اين رويكرد مي‌توان نشان داد كه رشد نرخ ارز در شرايط وجود تحريم و بدون تحريم در كوتاه‌مدت و بلندمدت مطالبات معوق شبكه بانكي را چگونه متاثر مي‌سازد. يافته‌ها: نتايج پژوهش نشان مي‌دهد در كوتاه‌مدت، نرخ ارز در شرايط تحريم داراي تاثير نامتقارن بر مطالبات غيرجاري شبكه بانكي مي‌باشد و تكانه مثبت نرخ ارز نسبت به تكانه منفي داراي تاثير مثبت و معنادار قوي‌تري مي‌باشد. در شرايط بدون وجود تحريم، تكانه مثبت نرخ ارز تاثير منفي و معنادار و تكانه منفي تاثير مثبت و معنادار دارد. همچنين تورم و ماليات غيرمستقيم داراي تاثير مثبت و معنادار و ماليات غيرمستقيم تاثير منفي و معنادار دارد. چنانچه دولت با محدوديت منابع روبرو باشد، نبايست مديريت ارزي را به‌گونه‌اي انجام دهد كه نرخ ارز بصورت خودخواسته افزايش يابد زيرا در چنين شرايطي شبكه بانكي از رسالت اصلي خود كه همان تامين مالي كسب‌وكارها در كشور مي‌باشد، خارج خواهد شد و محدوديت نقدينگي بيشتري بر كسب‌وكارها تحميل خواهد شد. از سوي ديگر دولت براي تامين بودجه خود نبايستي افزايش صرف درآمدهاي مالياتي را مدنظر قرار دهد و بايستي افزايش نرخ ماليات با توجه به نوع ماليات انجام پذيرد و براي كاهش آسيب به شبكه بانكي، افزايش ماليات‌هاي مستقيم را مدنظر قرار دهد.

the present study investigates the asymmetric effect of exchange rate growth on Nonperforming Loans of the banking network in two conditions with respect to sanctions and without sanctions in period of 1390:1-1397:3 monthly. Methodology: For this purpose, a nonlinear autoregressive with distributed lags is used. This approach can show how the exchange rate growth in the short and long term with sanctions and without sanctions will affect the nonperforming loans of the banking network. findings: The results show that in the short run, the exchange rate under the sanctions has an asymmetric effect on the nonperforming loans of the banking network and the positive exchange rate shocks have a more positive and significant effect than the negative shocks. In the absence of sanctions, positive exchange rate shocks has a negative and significant effect and negative shocks has a positive and significant effect on nonperforming loans. Also, inflation and indirect tax have a positive and significant effect, and indirect tax has a negative and significant effect on nonperforming loans. If the government is faced with resource constraints, it should not conduct currency management in such a way that the exchange rate will voluntarily increase because in such circumstances the banking network is out of its original mission of financing businesses in the country and more liquidity constraints will be imposed on businesses.