مطالعه ي رابطه ي بين مولفه هاي راهبري شركتي، عوامل حسابرسي و عدم تقارن اطلاعاتي با محافظه كاري مشروط و نامشروط حسابداري(بررسي تطبيقي مدل هاي خان و واتس، و گيولي و هاين)

Study of the relationship between corporate governance components, audit factors and information asymmetry with conditional and unconditional accounting conservatism (comparative study of Khan and Watts models, and Givoly and Hayn models)

در اين پژوهش به بررسي تطبيقي رابطه­ ي بين مولفه هاي راهبري شركتي، عوامل حسابرسي و عدم تقارن اطلاعاتي با محافظه­ كاري مشروط و نامشروط حسابداري طبق مدل­ هاي خان و واتس (2009)، و گيولي و هاين (2000)پرداخته­ايم. دوره­ي زماني پژوهش شامل دوره­ي يازده ساله از ابتداي سال 1387 تا انتهاي سال 1397 مي­ باشد. روش نمونه­ گيري بصورت حذفي است كه در نهايت 156 شركت به عنوان نمونه انتخاب گرديده­ و براي تجزيه و تحليل روابط بين متغيرهاي پژوهش از داده­ هاي تابلويي و مدل اثرات ثابت استفاده شده است. نتايج آزمون مدل­هاي پژوهش نشان مي­دهد كه متغيرهاي استقلال هيئت مديره، دوره تصدي حسابرس و نسبت هزينه­ هاي اختياري (به عنوان شاخص هزينه هاي نمايندگي) داراي رابطه­ ي مثبت و معني­دار با هر دو محافظه­كاري مشروط و نامشروط مي­باشند. متغيرهاي دوگانگي مديرعامل و تمركز مالكيت داراي رابطه­ ي منفي و معني­دار با محافظه­ كاري مشروط و فاقد رابطه­ ي معني­دار با محافظه­ كاري نامشروط هستند. همچنين متغيرهاي اندازه­ي هيئت مديره، درصد مالكيت سرمايه ­گذاران نهادي، تغيير حسابرس، استقلال كميته حسابرسي، عدم تقارن اطلاعاتي و رشد فروش رابطه ­ي معني­داري با هر دو نوع محافظه­ كاري حسابداري ندارند. از جمله تفاوت عمده اين دو مدل در متغيرهاي سن شركت و بازده دارايي­ هاست كه نتيجه ي عكس در هر دو مدل محافظه­ كاري دارد؛ بدين گونه كه شركت­هاي مسن­تر و پربازده از لحاظ دارايي،­ داراي سطح محافظه­ كاري مشروط بيشتري هستند و بالعكس شركت­هاي جوان تر و كم بازده از لحاظ دارايي، سطح محافظه ­كاري نامشروط بيشتري دارند.

In this study,we conducted a comparative study of the relationship between corporate governance components, audit factors and information asymmetry with conditionaland unconditional accounting conservatism according to the models presented by Khan and Watts (2009), and Givoly and Hayn (2000). The research period consists of eleven years from 2009 until 2019. Sampling method was Elimination methodand finally 156 companies were selected as sample, and panel data and fixed effects model were used to analyze the relationship between research variables. The results of the research models test show that the variables of board independence, auditor's tenure and the ratio of voluntary expenses (as an indicator of agency costs) have a positive and significant relationship with both conditional and unconditionalaccounting conservatism. The variables of CEO duality and Concentration of ownership have a negative and significant relationship with conditional conservatism and no significant relationship with unconditional conservatism. Also, variables of board’s size, the percentage of ownership of institutional investors, change of auditor, audit committee independence, information asymmetry and sale’s growth have no significant relationship with both types of accounting conservatism. The main difference between the two models is in the Age of firm and return of assets variables, which have the opposite effect on both models of conservatism. In this way, older companies and high return of assets have a higher level of conditional conservatism, and vice versa, younger companies and less return of assets have a higher level of unconditional conservatism.