برررسي تاثير تكانه هاي ارزي بر شكاف توليد و تورم در اقتصاد ايران با استفاده از مدل تعادل عمومي پوياي تصادفي (DSGE )

The effects of exchange rate shocks on output gap and inflation in Iran: a DSGE Approach

همواره تكانه هاي ارزي از مهمترين منبع نوسانات در متغيرهاي كلان اقتصاد ايران بوده است به خصوص تاثير اين تكانه ها بر متغيرهاي مانند توليد و تورم شدت بيشتري داشته است. هدف از انجام اين تحقيق بررسي تاثير تكانه هاي ارزي بر شكاف توليد و تورم در اقتصاد ايران در چارچوب يك مدل تعادل عمومي پويايي تصادفي مي باشد. از اينرو از يك مدل تعادل عمومي پوياي تصادفي متناسب با ساختار اقتصاد ايران استفاده شده است. مدل تصريح شده يك مدل نيوكينزي ويزه اقتصاد هاي باز با كشور كوچك مي باشد كه در آن ويژگي هاي در نظر گرفته شده براي اقتصاد ايران عبارتند از: در نظر گرفتن چسپندگي قيمت ها از طريق فرايند تعديل قيمت كالوو ، در نظر گرفتن شكاف دهنده قانون قيمت واحد و همچنين برون زا در نظر گرفتن نرخ بهره و استفاده از نرخ رشد پايه پولي به عنوان ابزار سياست گذاري سياست پولي. نتايج اين مطالعه حاكي از اين است كه توليد كل ، شكاف توليد در ابتدا واكنش مثبتي به تكانه نرخ ارز دارند وسپس اين اثر كاهشي شده و بعد از بيست دوره از بين مي رود. همچنين نتايج نشان مي دهد كه در كوتاه مدت ، واكنش تورم و شكاف تورم نسبت به تكانه ارزي مثبت و شديد مي باشد اما در بلند مدت شدت و اكنش مثبت تورم و شكاف تورم نسبت به نرخ ارز كاهش مي يابد.

The aims of this paper investigated the effect of exchange rate shock on output gap and inflation for the Iranian economy. We present a New-Keynesian DSGE model for a small open economy of Iran from 1971 until to 2018. model used in this study include: Households, Firms, Oil Sector, Government and monetary policy and foreign sector .The most important features of this study as follows: adding oil sector, Consider rigidity in the firm sector (intermediate good producers firms , exporter firms, importer firms) .The Bayesian estimation method is used to get the posterior means based on priors and the likelihood function. The impulse response functions illustrate that an increase in exchange rate shock created an increase in output and output gap in short run, that this effect will be decrease in the medium term and will be negatively affected in the long run. Exchange rate shock has a positive effect on inflation and inflation gap in short run but they are not very strong in the early periods in the later and mid-term periods, the incremental effects of exchange rate shocks on inflation and inflation gap stronger.