الگوهاي تعادل عمومي پوياي تصادفي در ايران: وضعيت پايدار تصادفي يا قطعي؟

Dynamic Stochastic General Equilibrium Models in Iran: Deterministic or Stochastic Steady State?

با توجه به اين‌كه الگوهاي dsge يك جواب با فرم بسته ندارند، مي‌بايست تقريب الگو حول وضعيت پايدار مورد بررسي قرار گيرد. سوالي كه پيش مي‌آيد اين است كه اين تقريب حول وضعيت پايدار غيرتصادفي صورت گيرد يا وضعيت پايدار تصادفي؟ اين مطالعه با ارائه يك الگوي كينزي جديد تعديل يافته براي اقتصاد ايران، دو نااطميناني توليد و قيمت نفت را در الگو در نظر مي‌گيرد. نتايج الگو حاكي از آن است كه لحاظ وضعيت پايدار تصادفي و تقريب مراتب بالاتر بسط تيلور مي‌تواند وضعيت اقتصاد ايران را بهتر توضيح دهد. هم‌چنين، نتايج نشان مي‌دهد كه سطح مصرف، سرمايه‌گذاري خصوصي و توليد ناخالص داخلي در وضعيت پايدار تصادفي كمتر از وضعيت پايدار غيرتصادفي است، درحالي‌كه مخارج جاري و عمراني دولت در وضعيت پايدار تصادفي بيشتر از وضعيت پايدار غيرتصادفي مي‌باشد. بررسي نتايج مربوط به توابع واكنش آني نيز نشان مي‌دهد كه واكنش‌ متغيرهاي اقتصادي نسبت به تكانه‌هاي مختلف در وضعيت پايدار تصادفي كمتر از شرايط وضعيت پايدار غيرتصادفي است.

Since DSGE models do not have a closed-form solution, the model should be approximated around the steady state. The question that arises is whether this approximation should be around a deterministic steady state or a stochastic one? This study, usinng a modified new Keynesian model for Iran, considers oil price and production uncertainties. The results indicate that stochastic steady state and higher Taylor approximation can better explain the Iran's economy. Also, the results show that the level of consumption, private investment and GDP in the stochastic steady state is less than the deterministic steady state, while the government consumption and investment in the stochastic state are higher than the deterministic steady state. The impulse response function also show that the response of economic variables to different shocks in the stochastic steady state is less than that of deterministic steady state.