بررسي همبستگي شرطي ميان صنايع در بازار سرمايه

سنجش پويايي روابط ميان صنايع مالي و غيرمالي داراي اهميت سيستمي در اقتصاد، بعد از بحران مالي اخير، مورد توجه محققان و نهادهاي بين المللي است. اين مقاله به بررسي همبستگي پوياي شرطي و انتقالات نوسان با استفاده از مدل گارچ چندمتغيره (VECHBEKK) در دوره ده ساله(از ابتداي 1388 تا انتهاي 1397) ميان دوازده صنعت منتخب داراي بيشترين ارزش بازاري در بازار سرمايه مي پردازد. هدف اين پژوهش درك و شناسايي چگونگي انتقالات نوساني ميان صنايع به منظور پيش بيني نوسان هاي مالي جهت تقويت تصميمات سياستگذاري اقتصادي و مديريت ريسك است كه مي تواند حلقه تكميلي تحليل هاي بنيادين باشد. نتايج اين تحقيق نشان مي دهد كه صنعت بانك ها و موسسات اعتباري با صنعت دارويي، مخابرات و سرمايه­گذاري ها رابطه مثبت و  با صنايع عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم و وسايل ارتباطي داراي همبستگي شرطي منفي است.