تحليل بهره‌وري در سيستم بانكي (رابطه عليت كوتاه‌مدت و بلندمدت ميان نيروي كار، كفايت سرمايه و بهره‌وري كل عوامل در بانك‌ها)

Productivity analysis in the banking system (The short-term and long-term causality between labor, capital adequacy and total factor productivity in banks)

ارتقاي بهره‌وري بازارهاي مالي نقش مهمي را در اقتصاد كشورها بازي مي‌كند. با توجه به بانك محور بودن سيستم تأمين مالي اغلب كشورها ازجمله ايران، شناخت راه‌هاي اندازه‌گيري و افزايش سطح بهره‌وري در بانك‌ها حائز اهميت است. براين اساس، هدف از اين مطالعه بررسي رابطه عليت كوتاه و بلندمدت ميان متغيرهاي كفايت سرمايه، نيروي كار و بهره‌وري كل عوامل در مجموعه منتخبي از 10 بانك پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زماني 1389-1398 مي‌باشد. نتايج تحقيق با استفاده از روش حداقل مربعات معمولي پويا (DOLS)، مدل الگوي تصحيح خطاي برداري (VECM) و آزمون والد نشان مي‌دهد، در كوتاه‌مدت تنها يك رابطه يك‌سويه از سمت كفايت سرمايه به بهره‌وري كل به‌دست‌آمده است. در بلندمدت روابط دوسويه ميان متغيرهاي نيروي كار و كفايت سرمايه با بهره‌وري كل عوامل، مثبت و معنادار به‌دست‌آمده‌اند. همچنين جزء تصحيح خطا كه بيانگر سرعت تعديل كوتاه‌مدت به سمت تعادل بلندمدت مي­باشد، مورد ارزيابي قرارگرفته است.

Improving the productivity of financial markets plays an important role in the economies of countries. Given the bank-oriented financing system of most countries, it is important to know the ways to measure and increase the level of productivity in banks. Accordingly, the purpose of this study is investigating the short-term and long-term causality between capital adequacy, labor and Total Factor Productivity (TFP) in a set of 10 banks listed on the Tehran Stock Exchange in 2010-2019. So, Dynamic Ordinary Least Squares (DOLS) method, Vector Error Correction Model (VECM) and Wald test have been used. According to the results, in the short run, a one-way Causality from capital adequacy to TFP is obtained. In the long run, the two-way relationships between labor and capital adequacy variables with TFP are positive. In this study, the error correction term, which indicates the speed of short-term adjustment to long-term equilibrium, has been evaluated