كاربرد معاملات الگوريتمي و پايداري در بازار رمزارز

Algorithm Trading Application and Persistence in the Cryptocurrency Market

در اين مقاله به بررسي پايداري در بازار رمزارز و كاركرد آن براي استفاده از معاملات الگوريتمي مي پردازد. در ابتداي فرآيند با استفاده از اتورگرسيون همبستگي داده هاي سري زماني چهار رمزارز بيت كوين ، لايت كوين ، ريپل واتريوم در طول دوره سال 2017 تا 2020 بررسي شد. داده هاي اين پژوهش روزانه و از روش حافظه بلندمدت همچون تجزيه و تحليل R/S و ادغام كسري براي تجزيه و تحليل استفاده شده است. نتايج حاكي از آن است كه اين بازار از پايداري برخوردار است. يعني بين ارزش هاي گذشته و آينده آن همبستگي مثبتي وجود دارد و درجه و ارزش آن با گذشت زمان تغيير مي كند. با استفاده از الگوريتم معاملات زوجي و باز تعريف آن به كسب سود پرداخته شده است و نتايج بازده 1463% در بازه زماني 2 سال 2018 الي 2020 معاملات را نشان مي دهند. استفاده از الگوريتم هاي معاملاتي مبتني بر حافظه بازار و هم انباشتگي توان ايجاد سود را داشته است و توسعه مدل ها و الگوريتم ها مي تواند به سرمايه گذاران جهت ايجاد بازده كمك نموده و از سوي ديگر در بلند مدت به كارايي بازار منجر گردد.

This article, had been analyzed the persistence in cryptocurrency market. At the beginning of the process, the autocorrelation of the time series data of four cryptocurrencies Bitcoin, Light Coin, Ripple and Ethereum during the period 2017 to 2020 has been studied. The data of this research are obtained daily from the investing database showed significant autocorrelation among cryptocurrencies. Long-term memory methods such as R/S analysis and fraction integration are used for analysis of market persistence. The results of this study showed that this market is persistence. That means there is a positive correlation between past and future values, and its level and value change over time. These results provide evidence for market inefficiency. Using the pair trading algorithm and redefining it, profit has been made and the results show a return of 1463% in 2 years from 2018 to 2020. The use of trading algorithms based on market memory and cointegration has the potential to generate profits, and the development of models and algorithms can help investors to generate returns and on the other hand lead to more efficient market in the long term.