بررسي تاثير محافظه كاري بر ارتباط با ارزش سود آستانه اي و غيرآستانه اي

Examining the effect of conservatism on value relevance of extreme and non-extreme earnings

ارتباط با ارزش، موضوع با اهميتي است كه با توجه به تحقيقاتي كه در دهه هاي اخير صورت گرفته نشان از آن دارد كه ارتباط با ارزش اطلاعات حسابداري دچار افول شده است. يكي از عواملي كه تحقيقات به اين كاهش نسبت ميدهند محافظه كاري است. به عبارت ديگر، پژوهشهاي صورت گرفته مبين اين مهم بوده اند كه محافظه كاري موجب كاهش ارتباط با ارزش سود حسابداري است. از طرف ديگر موضوع مهمي كه در خصوص ويژگي سود در ادبيات از آن ياد ميشود رفتار غيرخطي اين قلم است. بنابراين موضوعي كه ادبيات از آن غافل مانده است چگونگي تاثير محافظه كاري بر ارتباط با ارزش است هنگامي كه سود ويژگي آستانه اي يا غير آستانه اي دارد. در اين پژوهش اين فضا مورد پوشش قرار گرفته است. در اين پژوهش از معيار خان و واتس (2009) براي اندازه گيري محافظه كاري كمك گرفته شده و در راستاي تعيين ارتباط با ارزش از مدل ايستون و هريس (1991) بهره گرفته شده است. نتايج اين پژوهش نشان داده است محافظه كاري بدون توجه به آستانه اي يا غيرآستانه اي بودن سود تاثيري بر ارتباط با ارزش سود ندارد. از اين رو از آنجايي كه محافظه كاري ميتواند اطلاعات قابل اتكاتري ارائه دهد بنابراين ميتوان ابراز نمود استفاده از اين ويژگي موجب تغيير در ميزان ارتباط با ارزش سود حسابداري نخواهد شد.

Value relevance is one of the most important areas of focus in accounting, and due to the recent studies accounting measures’ value relevance alleviate by the passage of time. One of factors that these studies relate to this event is conservatism. In other words, recent studies show that conservatism will drop value relevance of earnings and other measures in accounting. In the other side, an important characteristic of earnings is non-linear behavior of this measure. Therefore, examining the effect of conservatism on value relevance of earnings with this characteristic in mind, is disregarded in the literature. In this research, this area will be covered. The Khan & watts measure is used for operating conservatism and Easton & Harris model is take to account the value relevance. The results of this research show that conservatism with no respect to extreme and non-extreme earnings has no relation to value relevance of earnings.