سنجش پايداري و توانايي اجزاء نقدي و تعهدي سود در پيش بيني سود سال آتي، تحت شرايط محافظه كاري و رقابت در بازار محصول

Persistence and Ability of Cash and Accruals Components of Earnings in Predicting One-Year-Ahead Earnings under Conservatism and Product Market Competition

اين پژوهش به سنجش پايداري و توانايي سود و اجزاء نقدي و تعهدي آن در پيش بيني سود آتي، تحت شرايط محافظه كاري و رقابت در بازار محصول مي‌پردازد. بدين منظور سود به اجزاي خود يعني، اقلام تعهدي عادي و غيرعادي، تغييرات در وجه نقد، خالص نقد توزيع شده به سهامداران و بستانكاران تفكيك شده است. جامعه آماري اين پژوهش متشكل از شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني1396-1389 است كه نمونه اي شامل 111شركت به روش حذف سيستماتيك از آن انتخاب شده است. به منظور آزمون فرضيه ها، پس از جمع آوري داده هاي مورد نياز، الگوهاي نهايي به روش داده هاي تابلويي و با استفاده از رگرسيون چند متغيره مناسب، تخمين زده شدند. يافته هاي تحقيق نشان مي دهد كه محافظه كاري داراي تاثير منفي و معناداري بر توانايي سود و اجزاي نقدي و تعهدي آن در پيش بيني سود آتي است. همچنين شاخص رقابت داراي تاثير مثبت و معناداري بر توانايي سود در پيش بيني سود سال آتي است. اما بر توانايي اجزاي سود در پيش بيني سود آتي اثر معناداري ندارد.

This paper investigates the relationship between cash and accruals components of earnings in predicting one-year- ahead earnings under conservatism and product market competition. In so doing, we break down earnings into discretionary accruals, non- discretionary accruals, positive and negative normal changes in cash, positive and negative abnormal changes in cash, net cash distributions to stock holders and net cash distributions to debt holders. The research from the viewpoint of purpose is practical and from the viewpoint of execution method is descriptive-correlation. For this research 4 hypotheses are compiled. To conduct this research, we use panel regression models. This subject surveyed in Tehran Stock Exchange listed companies 111 since 2012-2018. The findings show that increasing in Conservatism had effect on Earnings and Persistence and Ability of Cash and Accruals Components of Earnings in Predicting One-Year-Ahead Earnings, but increasing in Product Market Competition had effect on Earnings and Discretionary Accruals but had no effect on other components of Earnings.