مدلي رياضي براي تامين مالي شركتهاي كوچك و متوسط توليدي در زنجيره تامين

Provide a Mathematical Model for Financing Small and Medium-Sized Manufacturing Enterprises (SMEs) in the Supply Chain

نظر به اهميت تامين مالي شركتهاي كوچك و متوسط توليدي در جهت تامين سرمايه در گردش و سودآوري آنها، اين تحقيق به ارائه يك مدل رياضي براي تامين مالي اين شركتها به روش فاكتورينگ در زنجيره تامين پرداخته است. فاكتورينگ به عنوان يكي از شيوه هاي مهم تأمين مالي در دنياي تجارت بوده كه بيشتر در مورد شركتهاي كوچك و متوسط كاربرد دارد. لذا اين تحقيق با در نظر گرفتن رابطه شركت با بانك، تامين كنندگان و خريداران مبتني بر يكپارچگي جريانات مالي و فيزيكي در زنجيره تامين به تامين مالي شركت مورد نظر به روش مذكور پرداخته است. به منظور تحليل روايي روشهاي تامين مالي، اهداف ، پارامترها و متغيرهاي مهم در مدلسازي از ديدگاه خبرگان مبتني بر شاخص نسبت روايي محتوايي استفاده شده است. اهداف مدل سازي، حداكثر سازي سود و رسيدن به نقدينگي مطلوب در دوره هاي زماني بوده و به منظور حل مدل از برنامه ريزي آرماني و به منظور پوشش شرايط عدم قطعيت از برنامه ريزي بازه اي استفاده شده است. در نهايت مدل با استفاده از نرم افزار GAMS و حل كننده CPLEX حل شده و نتايج حاصل علاوه بر پيشنهاد جريانات مناسب مالي و فيزيكي در زنجيره تامين، يك برنامه مناسب تامين مالي به روش فاكتورينگ به شركت كوچك و متوسط توليدي در جهت تامين نقدينگي لازم در هر دوره و افزايش سودآوري پيشنهاد نموده است.

Given the importance of financing small and medium-sized manufacturing companies in order to provide working capital and their profitability, this study has presented a mathematical model for financing these companies by factoring in the supply chain. Factoring is one of the most important ways to finance the business world, especially for small and medium-sized enterprises. Therefore, considering the relationship between the enterprise and the bank, suppliers and buyers based on the integration of financial and physical flows in the supply chain, this research has financed the enterprise in the above-mentioned method. In order to analyze the validity of financing methods, goals, parameters and important variables in modeling, the perspective of experts based on the index of content validity ratio has been used. The goals of modeling are to maximize profits and achieve the desired liquidity in time periods, and in order to solve the model, goal programming has been used and in order to cover uncertainty conditions, interval programming has been used. Finally, the model was solved using GAMS software and CPLEX solver, and the results, in addition to proposing appropriate financial and physical flows in the supply chain, have proposed an appropriate factoring financing program to small and medium-sized manufacturing enterprises to provide the necessary liquidity in each period and increase profitability.