بررسي رفتار ريسك‌پذيري صنعت بانكداري در قالب الگوي تعادل عمومي نسل‌هاي همپوش

Investigating the risk-taking behavior of the banking industry in the form of the general equilibrium model of overlapping generations (OLG)

ماهيت فعاليت بانك‌ها به‌گونه‌اي است كه اگرچه به‌ظاهر علامتي از ورشكستگي از خود نشان نمي‌دهند، اين امكان وجود دارد كه با توجه به ميزان پذيرش ريسك دچار ورشكستگي شوند. ‌ازاين‌رو، ‌سياست‌هاي تعهد مالي در جبران ورشكستگي بانك‌ها اهميت فراواني دارد. هدف اين مطالعه استفاده از مدل تعادل عمومي نسل‌هاي همپوش براي بررسي تأثير ‌سياست‌هاي تعهد مالي در صنعت ‌بانكداري به‌منظور بررسي انگيزهٔ ريسك‌پذيري بانك‌هاست. در اين راستا، تأثير سياست‌هاي مختلف تعهد مالي در انگيزهٔ ريسك‌پذيري در طرح‌هاي سرمايه‌گذاري بانك‌هاي دولتي و خصوصي بررسي شده است. نتايج نشان مي‌دهد كه تأثير ‌سياست‌هاي تعهد مالي در بانك‌هاي دولتي كه از طريق سهام بانك يا وضع ماليات بر نسل قديم جبران شود، موجب صعودي‌شدن روند بهينهٔ سود، سپرده، ارزش، و منابع بانك‌ها مي‌شود. درصورتي‌كه ‌سياست‌هاي تعهد مالي از طريق اعمال ماليات بر نسل جوان تأمين شود، مسير بهينهٔ سود، سپرده، و ارزش بانك نوساني است؛ اما مسير بهينهٔ مصرف موردانتظار ‌تقريباً داراي شيب ثابت است. با توجه به ‌اينكه در بانك‌هاي خصوصي ‌سياست‌هاي تعهد مالي وجود ندارد، مسيرهاي بهينهٔ سپرده‌گذاري، سود، ارزش، و مصرف منابع بانكي در ابتدا از يك روند ثابت برخوردار بوده است و سپس با يك شيب ‌فزاينده به يك رشد ثابت مي‌رسند، اما اين روند براي ارزش و سود بانكي نوساني است.

In this paper, using a general equilibrium model of overlapping generations, the impact of different financing plans of the banking industry on their risk-taking motivation is investigated. In the non-competitive banking industry, financing is done by imposing taxes on the older generation or the bankchr('39')s internal resources (bank shares). As an effective policy, this action optimizes social risk-taking. But fiscal commitment policies that tax the younger generation always increase the risk. The model predicts that in safe investments due to the existence of depositors with a uniform degree of risk, the optimal path of deposits, bank profits, expected consumption and bank value over time has an upward trend, on the other hand in investment High-risk products are the only optimal path to expected stable consumption. Also in the competitive banking industry, the optimal path of profit and consumption is expected to fluctuate in high-risk investments, but in safe investments, the optimal path of these variables has been smooth after an upward trend.