تحليل تأثير كيفيت نظارت مالي در ريسك اعتباري بانك‌هاي ايران با روش رگرسيون كوانتايل پانل

Analysis of the Effect of Financial Supervision Quality on the Credit Risk of Banks in Iran by Quantile Panel Regression

اطلاعات نامتقارن در بازارهاي مالي و احتمال ترغيب مديران بانك‌ها به انتخاب‌هاي پرخطر مي‌تواند منافع سرمايه‌گذاران را به خطر اندازد. نظارت مالي با كنترل ريسك‌پذيري بانك‌ها يكي از راهكارهاي حمايت از سرمايه‌گذاران است. در اين مقاله، اثر مؤلفه‌هاي نظارت مالي برگرفته از بيانيهٔ كميتهٔ بال طبق زيرشاخص‌هاي CAMELS در ريسك اعتباري در 14 بانك ايران طي دورهٔ 1389-1398 بررسي شد. با توجه به توزيع نامتقارن ريسك اعتباري، رگرسيون كوانتايل پانل به‌دليل درنظرگرفتن واكنش متغير وابسته در سراسر توزيع، و نه‌فقط در مركز ثقل داده‌ها، براي برآورد مدل اين مطالعه مناسب است. نتايج نشان مي‌دهد افزايش مؤلفه‌هاي كفايت سرمايه، وضعيت سودآوري، كيفيت نقدينگي، و حساسيت به مخاطرات بازار از بين شش مؤلفهٔ نظارت مالي توانسته‌ است ريسك اعتباري را در بانك‌هاي نمونه به‌طور معناداري كاهش دهد و هرچه ريسك‌ اعتباري بانك‌ها در چندك بالاتر باشد، ميزان اثر اين مؤلفهها بيشتر مي‌شود. همچنين، متغيرهاي كنترلي ازجمله اندازهٔ بانك‌ها، نرخ ارز، نرخ تورم، و رشد اقتصادي در ريسك اعتباري به‌ويژه در چندك‌هاي بالاتر تأثير دارند. بنابراين، بانك مركزي به‌عنوان نهاد ناظر بر بانك‌هاي ايران با تنظيم مقررات مالي بر مبناي چهار مؤلفهٔ مذكور، درجهٔ ريسك‌ اعتباري بانك‌ها، و شرايط اقتصاد كلان مي‌تواند بيشتر از منافع سرمايه‌گذاران در برابر مخاطرات بانكي محافظت كند.

Asymmetric information in financial markets and the possibility of encouraging bank managers to make risky choices can jeopardize the interests of investors. Financial supervision by controlling the riskiness of banks is one of the ways to protect investors. Although the main burden of financing in Iran falls on banks, overdue receivables can undermine this function. In this article, the effect of financial supervision components on credit risk of 14 commercial banks during the period 2010-2019 is investigated. Model estimation and data analysis, according to the nature of the dependent variable, ie credit risk of banks, has been done by quantile panel regression method. The results of the study show that the impact of financial supervision on the credit risk of commercial banks depends on their degree of risk; as the degree of risk of banks increases, more financial supervision variables affect credit risk. In low-risk banks, among the components of financial supervision, only the profitability index affects credit risk, but in medium-risk and high-risk banks, in addition to this index, the indicators of asset quality, liquidity quality and market risk sensitivity also affect credit risk. In high-risk banks, credit risk is also affected by the capital adequacy ratio. It is also inverse to affect all of the above variables on credit risk in different quantities.