بررسي تأثير ويژگي‌هاي كيفي سود بر محتواي اطلاعاتي سودهاي ساليانه و ميان دوره‌اي با رويكرد فراتحليل

Investigating the effect of earnings quality characteristics on information content of annual and interim earnings with a meta-analysis approach

در اين پژوهش، به بررسي تأثير ويژگي‌هاي كيفي سود بر محتواي اطلاعاتي سودهاي ساليانه و ميان دوره‌اي با رويكرد فراتحليل طي دوره زماني 20 ساله اخير پرداخته شده است. در اين راستا، تعداد 59 مقاله داخلي و خارجي طي دوره زماني مذكور بررسي گرديد. براي پاسخ به سؤال‌هاي پژوهش، از رويكرد فراتحليل در نرم‌افزار CMA 2 استفاده شده است. در پژوهش حاضر، محتواي اطلاعاتي سودهاي ساليانه و ميان دوره‌اي به عنوان متغير وابسته، عبارت است از همبستگي و رابطه رگرسيوني بين سود حسابداري با معيارهاي مختلف واكنش قيمتي از قبيل بازده، قيمت، بازده غيرعادي و يا بازده انباشته در مطالعات قبلي. همچنين، ويژگي‌هاي كيفي سود، نقش متغير مستقل را دارند كه بايد در مطالعات قبلي به شكلِ اثر تعاملي در سود حسابداري، ضرب و تأثير آنها بر معيارهاي مختلف واكنش قيمتي مورد بررسي واقع شده باشد. يافته‌هاي پژوهش حاكي از تأثير مثبت و معنادار ويژگي‌هاي كيفي محافظه‌كاري حسابداري، پايداري و هموارسازي سود و همچنين، تأثير منفي و معنادار ويژگي‌هاي كيفي مديريت سود (اعم از واقعي و تعهدي) و تغييرپذيري سود بر محتواي اطلاعاتي سود حسابداري است. به هر حال، محتواي اطلاعاتي سود حسابداري، مستقل از ويژگي‌هاي كيفي كيفيت افشاء، كيفيت سود، قابليت مقايسه سود و كيفيت حسابرسي بوده است. ديگر نتايج مهم پژوهش حاضر حاكي از نقش تعديل‌كنندگيِ نوع گزارش مالي (ساليانه و ميان‌دوره‌اي) است؛ به طوري كه در نمونه مطالعات مورد بررسي، محتواي اطلاعاتي سود ميان‌دوره‌اي، مستقل از پايداري سود بوده است. در مقابل، تأثير پايداري سود بر محتواي اطلاعاتي سود ساليانه، مثبت و معنادار بوده است.

In this research, it was investigated the effect of earnings quality characteristics on information content of annual and interim earnings with a meta-analysis approach during the last 20 years. In this regard, 59 domestic and foreign articles were reviewed during the mentioned period. To answer research questions, a meta-analysis approach was used in CMA2 software. In the present study, the information content of annual and interim earnings as dependent variable is the correlation and regression relationship between accounting earnings with different price response criteria such as return, price, abnormal or accumulated return in previous studies. Also, the qualitative characteristics of earnings have the role of independent variables that should be multiplied by earnings, and be investigated their effect on different price response criteria in previous studies. Findings indicate the positive and significant effect of earnings quality characteristics such as accounting conservatism, earnings persistence and smoothing, and the negative and significant effect of earnings quality characteristics such as earnings management (contain of real and accrual), and earnings variability on accounting earnings information content. However, accounting earnings information content has been independent from earnings quality characteristics such as disclosure quality, earnings quality, earnings comparability, and auditing quality. Other important results indicate that in relation to earnings persistence, the type of financial reporting (annual and interim) has been a moderating factor; So that the information content of interim earnings was independent of earnings persistence. In contrast, the effect of earnings persistence on the information content of annual earnings was positive and significant.