عنوان مقاله :
اثر شمول مالي بر كارايي و پايداري مالي: كاربردي از رويكرد شاخص سازي چند بُعدي
عنوان به زبان ديگر :
The effect of financial inclusion on financial efficiency and sustainability: An application of the multidimensional indexing approach
پديد آورندگان :
بالونژاد نوري، روزبه پژوهشكده امور اقتصادي - گروه اقتصاد , فرهنگ، اميرعلي دانشگاه پيام نور - گروه اقتصاد
كليدواژه :
شمول مالي , كارايي مالي , پايداري مالي , روش GMM
چكيده فارسي :
در مطالعه حاضر به بررسي اثر شمول مالي بر كارايي مالي و پايداري مالي در دوره 2004-2018 براي كشورهاي در حال توسعه با روش شاخصسازي چند بُعدي و روش تخمين گشتاورهاي تعميم يافته (GMM) دو مرحله اي پرداخته شد. در بين مطالعات داخلي در خصوص ارتباط شمول مالي با كارايي و پايداري مالي تاكنون پژوهشي صورت نگرفته است و تحقيق حاضر اولين بررسي به حساب ميآيد و در خارج از كشور نيز با توجه به جديد بودن موضوع، مطالعات مرتبط محدودي وجود دارد. دراين چارچوب نتايج پژوهش نشان داد كه شمول مالي اثر مثبت و معنادار بر پايداري مالي و اثر منفي و معنادار بر كارايي مالي دارد. بر اساس شواهد تجربي پژوهش، پايداري مالي و شمول مالي ميتواند در قالب يك هدف گذاري مشترك محقق شود. به بيان ديگر سياستگذاران ضمن حفظ پايداري سيستم مالي، ميتوانند به اهدافي دست يابند كه در آن تعداد بيشتري از افراد از خدمات مالي بهرهمند شوند. در مقابل، يافته ها نشان داد كه اقدام ها و برنامه هاي توسعه دهنده شمول مالي ميتواند عوارض جانبي بصورت كاهش كارايي مالي داشته باشد. اين امر ناشي از افزايش مشاركت در بازارهاي مالي است كه در نهايت منجر به افزايش هزينه هاي اجتماعي در سيستم هاي هر كشور مي گردد كه نياز به تدوين برنامه هاي مكمّل دارد.
چكيده لاتين :
This paper, the effect of financial inclusion on financial efficiency and financial sustainability in the period 2004-2018 for developing countries was investigated
using the multidimensional indexing method and two-stage generalized method of
moment GMM. Among domestic studies, no research has been done on the
relationship between financial inclusion and financial efficiency and sustainability,
and this paper is the first study, and there are limited related studies abroad due to
the novelty of the subject. In this context, the results showed that financial inclusion
has a positive and significant effect on financial sustainability and a negative and
significant effect on financial efficiency. Based on research empirical evidence,
financial sustainability and financial inclusion can be achieved in the form of a
common goal setting. In other words, policymakers, while maintaining the
sustainability of the financial system, can achieve goals in which more people
benefit from financial services. In contrast, the findings showed that the actions and
programs of financial inclusion developers can have side effects in the form of
reduced financial efficiency. This is due to the increase in participation in financial markets, which ultimately leads to an increase in social costs in the systems of each
country, which requires the adoption of complementary programs.
عنوان نشريه :
اقتصاد و تجارت نوين
