برآورد احتمال وقوع بحران بانكي با نسل دوم سيستم‌‌هاي هشدار زودهنگام: يك مطالعه بين‌‌كشوري

هدف اصلي مطالعه حاضر، برآورد احتمال وقوع بحران بانكي با استفاده از نسل دوم سيستم‌‌هاي هشدار زودهنگام (مدل‌‌هاي لاجيت)، براي 13 كشور منتخب با درآمد متوسط بالا طي دوره زماني 2016-1980 است. در همين راستا، دو نوع مدل لاجيت دوجمله‌‌اي و چند جمله‌‌اي برآورد شد. نتايج تخمين مدل لاجيت دو جمله‌‌اي نشان داد كه سه شاخص پيشرو بحران نسبت نقدينگي گسترده، شاخص قيمت سهام و تورم، از عوامل اصلي وقوع بحران در كشورهاي مورد مطالعه است. اين متغيرها در مجموع حدود 17 درصد از احتمال وقوع بحران بانكي را توضيح مي‌‌دهند. در ادامه براي مقابله با تورش پس از بحران، مدل لاجيت چند جمله‌‌اي نيز تخمين زده شد. نتايج اين مدل نيز، هشداردهنده بودن سه شاخص پيشرو فوق را تاييد مي‌‌كند. همچنين از بين سه متغير فوق، تنها متغير شاخص قيمت سهام با احتمال 12/6 درصد، باعث خروج اقتصاد از بحران بانكي و تغيير وضعيت آن از دوره بحران/بهبود به سمت دوره آرام مي‌‌شود. مقايسه عملكرد درون نمونه‌‌اي مدل‌‌ها نيز حاكي از دقت پيش‌‌بيني بالاي مدل لاجيت چندجمله‌‌اي است.