عنوان مقاله :
تبيين سيستم معاملاتي و سودآوري آن بر پايه تجزيه حالت پويا
عنوان به زبان ديگر :
Description of a trading system and its profitability based on dynamic analysis (Case Study: Tehran Stock Exchange)
پديد آورندگان :
باقري نقنه، عاطفه دانشگاه آزاد اسلامي واحد دهاقان - گروه مهندسي صنايع، دهاقان، ايران , داودي، محمدرضا دانشگاه آزاد اسلامي واحد دهاقان - گروه مديريت، دهاقان، ايران
كليدواژه :
سيستم پويا , تجزيه مقدار ويژه , تجزيه حالت پويا , بردار و مقدار ويژه
چكيده فارسي :
هدف: هدف پژوهش حاضر پيش‌بيني بازده سهام و درنهايت ارائه يك استراتژي معاملاتي بر پايه تجزيه حالت پويا مي‌باشد.
روش‌شناسي پژوهش: رفتار يك سبد سهام را مي‌توان به منزله يك سيستم پوياي پيچيده و آشوبناك تلقي كرد كه در آن بازده سبد سهام، نشان‌دهنده وضعيت سيستم است. تجزيه حالت پويا يكي از روش‌هايي است كه در آن به كمك داده‌هاي در اختيار، تقريبي خطي از عملگر غيرخطي حاكم بر سيستم به دست مي‌آيد و با محاسبه مدهاي اصلي مي‌توان به‌صورت صريح خروجي سيستم را برحسب زمان محاسبه كرد. در پژوهش حاضر بردار بازده سبد سهام، حالت سيستم مي‌باشد و به كمك الگوريتم تجزيه حالت پويا و با درنظرگرفتن يك وقفه زماني بهينه به‌صورت يك سيستم خطي مدل مي‌شود.
يافته‌ها: نتايج تحقيق بر روي يك سبد سهام متشكل از 14 صنعت از بورس اوراق بهادار تهران در بازه 1390 تا 1399 و با درنظرگرفتن 5 مد اصلي هدايت‌كننده سيستم، نشان مي‌دهد كه وقفه بهينه برابر شش مي‌باشد و نسبت شارپ حاصل‌شده از سيستم معاملاتي دوبرابر سيستم خريد و نگهداري مي‌باشد.
اصالت / ارزش افزوده علمي: استفاده از اين سيستم معاملاتي براي معاملات كوتاه مدت توصيه مي‌شود.
چكيده لاتين :
Purpose: The purpose of this study is to predict stock returns and ultimately present a trading strategy based on dynamic analysis.
Methodology: The behavior of a stock portfolio can be considered as a complex and chaotic dynamic system in which the return of the portfolio is a state variable that reflects the state of the system. Dynamic mode decomposition is one of the methods in which with the help of available data, a linear approximation of the nonlinear operator governing the system is obtained and by calculating the main modes, the system output can be explicitly calculated in terms of time.
Findings: The results of research on a portfolio consisting of 14 industries from the Tehran Stock Exchange in the period 1390 to 1399 and considering the 5 main modes of system guidance show that the optimal lag is six and the Sharp ratio obtained from the trading system of two Equivalent to the buy and hold system.
Originality / Value: Therefore, the use of this trading system is recommended for short-term trading.
عنوان نشريه :
پيشرفت هاي مالي و سرمايه گذاري
