بررسي همگرايي و رابطه علي بين نرخ ارز و قيمت نفت و قيمت گازدر بازارهاي منطقه اي

در اين پژوهش رابطه كوتاه مدت و بلندمدت بين نرخ ارز، قيمت نفت و قيمت تك محموله گاز سه بازار منطقه‌اي با به كارگيري و برآورد مدل خود توضيح برداري بررسي شده، سپس تحليل كوواريانس و خود همبستگي بين متغيرهاي ماهانه انجام و با آزمون هم انباشتگي يوهانسن بين مقادير مدل، وجود ارتباط معنادار و بلندمدت بين متغيرها تاييد شده است. روابط كوتاه‌مدت متقابل متغيرها با آزمون عليت گرانجر و تاثير متقابل يكساله متغيرها با وقفه‌هاي يك تا دوازده ماهه مورد بررسي نشده و به منظور استحكام بخشيدن به نتايج، آزمون والد در برآورد مدل خودرگرسيون برداري تكرار شده است. نتايج نشان مي‌دهد كه قيمت تك محموله گاز همواره تحت تاثير قيمت نفت بوده و قيمت گاز آمريكا با اعمال تاخير دوازده ماهه، بي‌تفاوت و مصون از تغييرات نرخ ارز مي‌باشد. اما همواره ارتباط يك‌طرفه‌اي از سمت بازار گاز آمريكا به سمت بازارهاي گاز آسيا و اروپا حاكم است. بازارمنطقه‌اي آمريكا همواره با اعمال تغييرات نرخ ارز بر روي ساير بازارها تاثيرگذار بوده، اما بازار نفت وگاز آن با توجه به افزايش توليد نفت وگاز و اعمال سياست‌هاي ارزي و بهره بانكي مصون شده است.