بررسي رابطه نرخ ‌ حقيقي موثر دلار و قيمت نفت خام اوپك: رويكرد همجمعي نامتقارن غيرخطي

قيمت نفت و نرخ دلار دو متغير مهم و تاثيرگذار بر سياست و اقتصاد كشورهاي عضو اوپك مي‌باشند. علي‌رغم اينكه ادبيات نظري موجود رابطه ميان قيمت نفت و نرخ دلار را تاييد مي‌كند، اما بر سر جهت عليت بين اين دو متغير اتفاق نظر وجود ندارد. همچنين، داده‌هاي آماري نشان مي‌دهد كه بين تغييرات قيمت نفت و دلار همزماني وجود دارد. حال اين سوال مطرح مي‌شود كه آيا بين قيمت نفت خام اوپك و نرخ دلار در اين كشورها رابطه‌اي وجود دارد يا نه. اين پژوهش با استفاده از داده‌هاي ماهانه كشورهاي عضو اوپك طي دوره زماني 2003:01 تا 2017:11 و استفاده از روش همجمعي نامتقارن غيرخطي به بررسي رابطه نرخ حقيقي موثر ارز به‌عنوان شاخصي براي نرخ دلار در كشورهاي عضو اوپك و قيمت نفت اوپك پرداخته است. بدين منظور از مدل‌هاي خود رگرسيون آستانه‌اي و خود رگرسيون گشتاور براي بررسي عدم تقارن استفاده شده است. هم‌چنين شكست‌هاي ساختاري نيز به‌عنوان متغيرهاي مجازي در مدل پوياي ديناميك حداقل مربعات براي تعيين رابطه بلندمدت در نظر گرفته شد. براساس يافته‌هاي اين مطالعه بين متغيرها همجمعي وجود دارد و اين همجمعي در حالت‌هاي متقارن و نامتقارن تاييد شده است. نرخ دلار به صورت ضعيف برون‌زا بوده و در بلندمدت رابطه منفي از نرخ دلار به قيمت نفت تاييد شد. همچنين، در بلندمدت رابطه بين نرخ دلار و قيمت نفت نامتقارن است، اما در كوتاه مدت هيچ رابطه‌اي ميان اين دو متغير وجود ندارد.