بررسي تاثير قدرت مديرعامل بر خطر سقوط قيمت سهام با نقش تعديلگر كيفيت اقلام تعهدي در شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران I

Investigating the effect of CEO power on the risk of stock price falls with the role of increasing the quality of accruals in companies listed on the Tehran Stock Exchange

امروزه يكي از موضوعاتي كه در ارتباط با رفتار قيمت سهام به طور گسترده مورد توجه پژوهشگران مالي بوده است، تغييرات ناگهاني قيمت سهام است. پژوهش حاضر با هدف بررسي تاثير قدرت مديرعامل بر خطر سقوط قيمت سهام با نقش تعديلگر كيفيت اقلام تعهدي در شركت­ هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به اجرا درآمد. اين پژوهش از نظر ماهيت و محتوا از نوع همبستگي مي ­باشد. در اين تحقيق اطلاعات مربوط به 142 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است كه نمونه آماري را تشكيل داده­ اند در دوره زماني 1390-1399 مورد تجزيه و تحليل قرار گرفته است. نتايج اين مدل نشان داد كه كيفيت اقلام تعهدي به عنوان متغير تعديلگر بر رابطه قدرت مديرعامل و خطر سقوط قيمت سهام در شركت­ هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تاثير دارد همچنين ضريب تعيين تعديل شده مدل برابر 0.575 مي­ باشد . به اين معني است كه متغيرهاي مستقل مدل تحقيق مي­ تواند 57.5 در از واريانس هاي متغير وابسته خطر سقوط قيمت سهام را توضيح دهد.

Nowadays, one of the topics that has been widely considered by financial researchers in relation to stock price behavior is sudden changes in stock prices. The aim of this study was to investigate the effect of CEO power on the risk of stock price falls with the role of moderator of the quality of accruals in companies listed on the Tehran Stock Exchange. This research is correlational in nature and content. In this research, information about 142 companies listed on the Tehran Stock Exchange, which have formed a statistical sample, has been analyzed in the period 1390-1390. The results of this model showed that the quality of accruals as a moderating variable has an effect on the relationship between CEO power and the risk of falling stock prices in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Also, the adjusted coefficient of determination of the model is 0.575. This means that the independent variables of the research model can explain 57.5% of the variance of the dependent variable risk of falling stock prices.