خوشه بندي رفتار سرمايه گذاران بر اساس ويژگي هاي مالي، رفتاري و جمعيت شناختي: مطالعه اي بر اساس الگوريتم k-means

هدف: يكي از موضوعاتي كه تأثير بسزايي در نحوه سرمايه‌گذاري افراد دارد، خصوصيات رفتاري سرمايه‌گذاران است. با توجه به اهميت اين موضوع، سرمايه‌گذاران بايد بتوانند افراد سرمايه‌گذار را به طبقات مختلف دسته‌بندي نمايند و براي هر طبقه، سرمايه‌گذاري متناسب با تيپ شخصيتي همان طبقه را به آن‌ها توصيه كنند. يكي از راهكارهايي كه براي اين منظور مي‌توان استفاده نمود، خوشه‌بندي است. ‌خوشه‌بندي يكي از روش‌هاي يادگيري بدون نظارت بوده و ماهيتي توصيفي دارد. در اين روش داده‌ها بر اساس يك معيار مشابهت به‌گونه‌اي تخصيص مي‌يابند كه داده‌هاي موجود در هر خوشه داراي بيشترين شباهت با يكديگر و كمترين شباهت با داده‌هاي موجود در خوشه‌هاي ديگر باشند.روش‌شناسي پژوهش: در اين پژوهش با استفاده از خوشه‌بندي k-means و روش انتشار وابستگي، مجموعه‌اي از سرمايه‌گذاران با توانايي و تمايل مشابه براي پذيرش ريسك را شناسايي مي‌كنيم. همچنين نشان مي‌دهيم كه چگونه مي‌توان با استفاده از تكنيك‌هاي خوشه‌بندي به تخصيص مؤثر دارايي‌ها با استفاده از خصوصيات سرمايه‌گذاران پرداخت.يافته‌ها: از ضريب silhouette براي ارزيابي دو روش خوشه‌بندي استفاده نموده تا بهترين روش را براي خوشه‌بندي داده‌ها انتخاب نماييم. ضريب k-means برابر با 0.17 و انتشار وابستگي برابر  با 0.097 شد؛ بنابراين ما روش k-means را به‌عنوان روش خوشه‌بندي مطلوب انتخاب مي‌نماييم. با استفاده از روش‌ خوشه‌بندي K-means به خوشه‌بندي سرمايه‌گذاران براساس ويژگي‌هاي مالي، رفتاري و جمعيت شناختي پرداخته و با توجه به نتايج خوشه‌بندي، افراد را به هفت دسته با پذيرش ريسك كم تا زياد تقسيم‌بندي مي‌نماييم.اصالت/ارزش‌افزوده علمي: كليه محاسبات اين پژوهش توسط پايتون 3.8 انجام‌شده است. نتايج اين پژوهش مي‌تواند توسط مديران سرمايه‌گذاري و مشاوران توصيه گر سهام مورداستفاده قرار بگيرد.