رابطه قيمت‌ نفت و شاخص بازار سهام ايران (تاكيد بر نااطميناني سياسي و پاندمي كرونا)

هدف مقاله بررسي ميزان هم‌بستگي قيمت هاي نفت خام و شاخص بازار سهام ايران با استفاده از رويكرد هم‌دوسي موجك مبتني‌بر تبديل موجك پيوسته طي دوره زماني 1388:6 - 1399:9 است. بدين‌منظور، وابستگي بين جفت سري بازده قيمت نفت خام برنت و شاخص كل بورس؛ قيمت نفت خام وست تگزاس اينترميديت و شاخص كل بورس؛ قيمت نفت اوپك و شاخص كل بورس اوراق بهادار تهران بررسي شد. نتايج نشان داد كه شدت هم‌بستگي بين جفت سري هاي زماني يادشده با افزايش شرايط نااطميناني مانند افزايش تحريم ها، خروج آمريكا از برجام و پاندمي كرونا در ميان‌مدت و بلندمدت افزايش مي‌يابد. براساس نتايج، سرمايه گذاران براساس شرايط حاكم بر كشور و اهداف سرمايه گذاري خود مي‌توانند در بلندمدت و ميان‌مدت سبد سرمايه گذاري خود را تنظيم كنند.