عنوان مقاله :
تحليل ارتباط شوك‌هاي عدم نقدشوندگي بازار مالي و پويايي‌هاي اقتصاد كلان با رويكرد خود رگرسيون برداري با ضرايب متعير در زمان (TVP-VAR) درايران
پديد آورندگان :
پورحسيني ، حامد دانشگاه آزاد اسلامي واحد اصفهان (خوراسگان) - گروه اقتصاد , شريفي رناني ، حسين دانشگاه آزاد اسلامي واحد اصفهان (خوراسگان) - گروه اقتصاد , دائي كريم زاده ، سعيد دانشگاه آزاد اسلامي واحد اصفهان (خوراسگان) - گروه اقتصاد
كليدواژه :
عدم نقدشوندگي , بازار سهام , متغير‌هاي كلان اقتصادي , مدل‌هاي با ضرايب متغير در زمان
چكيده فارسي :
تحقيقات اخير نشان داده است كه نقدشوندگي بازار‌هاي مالي عمده جهان در طول زمان متفاوت بوده و غيرقابل‌پيش‌بيني بودن نقدشوندگي اين بازار‌ها منبع مهمي از ريسك براي سرمايه‌گذاران مي‌باشد. اين شوك نقدشوندگي بازار‌هاي مالي بر اقتصاد كلان تأثيرگذار است. در اين تحقيق به تحليل ارتباط شوك‌هاي عدم نقدشوندگي بازار مالي و پويايي‌هاي اقتصاد كلان با رويكرد خود رگرسيون برداري با ضرايب متغير در زمان (TVP-VAR) در ايران پرداخته شده است. نتايج مطالعه با به‌كارگيري داده‌هاي سري زماني فصلي طي سال‌هاي 1387:3 تا 1399:4 نشان مي‌دهد كه واكنش رشد توليد در دوره‌هاي مورد مطالعه به شوك عدم نقدشوندگي منفي و كاهشي مي‌باشد. همچنين شوك‌هاي عدم نقدشوندگي داراي اثرگذاري فزاينده بر تورم بوده اثرگذاري رشد حجم نقدينگي به اين شوك‌ها نيز در دوره مورد مطالعه با افزايش نسبي همراه بوده است. سرانجام اثرگذاري شوك عدم نقدشوندگي بازار سهام بر نرخ بيكاري در ابتدا دوره و سال‌هاي مورد بررسي افزايش بوده و در ادامه و انتهاي سال‌ها و دوره‌ها اين اثر كاهش يافته است.
عنوان نشريه :
چشم انداز مديريت مالي
عنوان نشريه :
چشم انداز مديريت مالي
