پيش بيني چرخه عمر و ارزيابي عملكرد مالي شركت‌ها با استفاده از الگوريتم درخت تصميم و تكنيك هاي تصميم‌گيري چند معياره

انتخاب بهينه يك شركت براي سرمايه گذاري با توجه به نسبت هاي مالي آن چالشي است كه انتظار مي رود با كاهش ابعاد داده ها تا حدودي ساده شود. تشخيص دقيق اهميت نسبي معيارها در هر شركتي براي بسياري از تصميم گيرندگان و سرمايه گذاران امر ساده‌اي نيست. هدف از اين پژوهش ارائه روش هايي براي تصميم گيري است كه با حداقل دانش مالي تخصصي قابل اجرا باشد. بدين منظور، نمونه اي متشكل از 172 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به صورت سال-شركت، مورد بررسي قرار گرفت. ابتدا، نسبت‌هاي مالي با استفاده از تحليل رگرسيون درخت تصميم   براي پيش‌بيني چرخه عمر اولويت‌بندي شدند. نسبت‌هاي مالي به عنوان متغير مستقل و داده‌هاي صورت جريان وجوه نقد به عنوان متغير وابسته مورد تحليل و بررسي قرار گرفته‌اند. به منظور پياده سازي دقيق مدل‌هاي ارائه شده از محيط كدنويسي نرم افزار متلب استفاده شد. نتايج نشان داد كه نسبت كفايت نقد و نسبت بدهي به ارزش ويژه به ترتيب بيشترين و كمترين اهميت را دارند. سپس با استفاده از تحليل سلسله مراتبي نسبت هاي مالي براي ارزيابي عملكرد مالي شركت ها اولويت بندي شدند كه نسبت‌هاي اهرمي و نسبت‌هاي سودآوري به ترتيب بالاترين و پايين‌ترين رتبه را به خود اختصاص دادند. نتايج اين پژوهش مي‌تواند جهت ايجاد تصوير روشني از عملكرد مالي شركت‌ها توسط تمامي سرمايه گذاران در بورس اورق بهادار، مورد توجه قرار گيرد.