داده‌ كاوي بازار سهام ايران با مدل‌سازي فيلترينگ شبكه‌هاي پيچيده: رويكرد MST

يكي از مهم ترين مسائل در مالي نوين، يافتن روش هاي كارآمد براي خلاصه كردن و تجسم داده هاي بازار سهام است. مدل سازي فيلترينگ شبكه هاي پيچيده در بازار سهام، اين امكان را از طريق كاهش اندازه بازار، با دستيابي به اطلاعات قابل اطمينان و با اختلال كمتر فراهم مي آورد. به علاوه، از آن جايي كه تغييرات قيمت سهام مستقل از يكديگر نيستند، مطالعه همبستگي تغييرات قيمت سهام با شبكه هاي پيچيده، درك بيشتري از عملكرد بازار براي سرمايه گذاران فراهم مي نمايد. در اين مقاله، با استفاده از داده هاي بازار سهام در بورس اوراق بهادار تهران، شبكه بازار سهام ايران با روش آستانه ايجاد مي شود و سپس فيلترينگ شبكه بر اساس مي نيمم درخت فراگير (MST) صورت مي گيرد. نتايج نشان مي دهد مدل سازي فيلترينگ شبكه بازار سهام ايران بر اساس مي نيمم درخت فراگير، مي تواند زيرمجموعه اي از بازار سهام را تشكيل دهد كه عملكرد كل بازار را با كاهش قابل توجهي در اندازه دنبال نمايد و از درجه تنوع سازي مشابهي با كل بازار برخوردار باشد. نتايج تحقيق دلالت بر اين دارد روش حاصل از فيلترينگ شبكه مبتني بر MST، مي تواند مجموعه سهام تقليل يافته اي را نسبت به كل بازار ارائه دهد كه رفتار كل بازار را منعكس مي كنند. از اين رو، به جاي تحليل داده هاي كل بازار سهام، مي توان رفتار مجموعه سهام حاصل را بررسي نمود. اين تحليل ها امكان بينش عميق­تر ساختار داخلي بازار سهام را ضمن كاهش ابعاد فراهم مي نمايد