تاثير تكانه‌هاي بازده سهام بر نرخ بيكاري

فاقدعنوان لاتين

هدف اين پژوهش بررسي تاثير تكانه ­هاي بازده سهام بر نرخ بيكاري است. در اين پژوهش از داده ­هاي سالانه سري زماني طي سال­هاي 1378 الي 1397 استفاده شده است. بازده­ هاي بازار سهام به سه بازده زير مجموعه 1-بازده اسمي 2-بازده تعديل شده و 3- بازده واقعي تقسيم مي­ شوند. در اين پژوهش، متغيرهايي بر پايه نظريه ­هاي اشتغال و تقاضاي كار به مدل اضافه شد. در اين پژوهش، ابتدا به نتايج آزمون­هاي ريشه واحد براي هر متغير پرداخته شده، سپس آزمون وجود همگرايي را از روش كرانه ­ها و آزمون هم ­انباشتگي براي هر چهار فرضيه استفاده شد. در مرحله بعد به بررسي نتايج گارچ پرداخته و در مرحله آخر، به تشريح تابع عكس العمل تحريك (آني) پرداخته و اثرات كوتاه مدت و بلندمدت هر يك از اين شوك ها بر نرخ بيكاري با استفاده از الگوي ARDL مورد بررسي قرار گرفتند. نتايج فرضيه اول حاكي از آن است كه اثرات بازده سهام بر نرخ بيكاري نامتقارن است. نتايج فرضيه دوم پژوهش نشان داد كه شوك­ هاي مثبت بازده سهام سبب كاهش نرخ بيكاري در بلندمدت مي ­شود. نتايج فرضيه سوم پژوهش حاكي از آن است كه شوك­ هاي منفي بازده سهام سبب افزايش نرخ بيكاري در بلندمدت مي شود. نتايج فرضيه چهارم پژوهش نشان داد كه شدت عكس العمل نرخ بيكاري نسبت به شوك­ هاي منفي در مقايسه با شوك مثبت شديد­تر است.

فاقد چكيده لاتين