بررسي تاثير رمز ارز ها بر بازار بورس اوراق بهادار با استفاده از روش فراتحليل

The Effect of Cryptocurrency on Stock Market Using Meta-Analysis Method

هدف اصلي پژوهش حاضر مرور سيستماتيك تاثير رمز ارز ها بر بازار بورس اوراق بهادار با استفاده از روش فراتحليل يا متا آناليز مي باشد، لذا در اين راستا پژوهشگر، پژوهش هاي انجام شده از سال 1390 تا 1399 را مورد بحث و بررسي قرار داده است. نتايج پژوهش حاضركه با بهره گيري از روش فراتحليل انجام گرفته است و به تركيب آماري نتايج پژوهش هاي انجام شده در زمينة بررسي تاثير رمز ارز ها بر بازار بورس اوراق بهادار پرداخته است، نشان داد كه اندازه اثر كشف شده براي اكثر مطالعات معنادار است. باتوجه به اينكه خطاي اندازه گيري آزمون همگن بودن كمتر از 0.05 بوده بنابراين مطالعات همگن هستند و ناهمگن يا نامتجانس نمي باشند و اين امر نشان از تاييد مدل اثرات ثابت مي دهد. از طرفي اندازه اثرمدل اثرات ثابت مطابق با جدول رزنتال متوسط ارزيابي گرديد. از سويي خطاي اندازه گيري مدل اثرات ثابت كمتر از 0.05 مي باشد كه فرضيه پژوهش را تاييد مي نمايد. بنابر اين رمز ارز ها بر بازار بورس اوراق بهادار تاثير دارند.

The present study aims to systematically review the effect of cryptocurrencies on stock market using meta-analysis. In this regard, the researcher evaluated the studies conducted during 2011-2020. The results of the present study, which were conducted using meta-analysis method and statistically combined the results of studies on the effect of cryptocurrencies on the stock market, indicated that the discovered effect size is significant for most studies. Since the measurement error of the homogeneity test is less than 0.05, the studies are homogeneous and confirm the fixed effects model. In addition, the effect size of the fixed effects model was evaluated based on Rosenthal table. The measurement error of the fixed effects model was less than 0.05, confirming the research hypothesis. Therefore, cryptocurrencies affect the stock market.