شناسايي و الگوسازي روابط بين مولفه‌هاي اقتصادي و غيراقتصادي استرس مالي سرمايه‌گذاران حقيقي بازار سرمايه(رويكرد تلفيقي فراتركيب-دلفي‌فازي-ديمتل)

هدف اين مطالعه، شناسايي مؤلفه هاي موثر بر استرس مالي سرمايه‌گذاران حقيقي بازار سرمايه و تبيين الگوي روابط بين مؤلفه هاي اقتصادي و غيراقتصادي استرس مالي و پيامدهاي ناشي از آن مي باشد. براي شناسايي گويه هاي استرس مالي و پيامدهاي ناشي از آن، به كمك منابع كتابخانه اي و ميداني از تكنيك فراتركيب استفاده شد؛ جهت تصميم گيري گروهي و مؤلفه بندي گويه ها از شاخص لاوشه و تكنيك دلفي فازي؛ و با بكارگيري روش ديمتل روابط بين مؤلفه هاي اقتصادي و غيراقتصادي الگوسازي شد. اين پژوهش از لحاظ رويكرد، آميخته اكتشافي از نظر استراتژي پژوهش، پيمايشي و از نظر زمان اجرا، تك مقطعي است و از نرم افزارهاي MAXQDAv10، SPSS و Excel جهت تحليل داده هاي جمع آوري شده در بازار اوراق بهادار كشور استفاده شده است. يافته هاي پژوهش شامل شناسايي الگوي روابط بين 10مؤلفه (5 مؤلفه اقتصادي و 5 مؤلفه غيراقتصادي) براي متغير استرس مالي و 4 مؤلفه (2مؤلفه اقتصادي و 2مؤلفه غير اقتصادي) براي متغير پيامدهاي ناشي از استرس مالي مي باشد. نتايج پژوهش نشان مي دهد كه  مؤلفه «عوامل اقتصادي» با ميزان خالص اثرگذاري 1.6858 مهمترين مؤلفه استرس مالي سهامداران حقيقي و مؤلفه «پيامدهايي براي جامعه» با ميزان خالص اثرگذاري 2.2013- مهمترين مؤلفه پيامد(معلول) استرس مالي مي باشد. با ريشه يابي عوامل استرس زاي مالي سهامداران حقيقي زمينه بسيار موثري در راستاي ايجاد افق هاي جديد تصميم سازي در بازار سرمايه، زيربخش هاي اقتصادي و خصوصاً حوزه هاي سياست گذاري بازار سرمايه براي سرمايه گذاران حقيقي فراهم مي آيد.