بررسي شوك‌هاي قيمت نفت بر بازارهاي مالي ايران

نفت يكي از منابع طبيعي است كه قيمت آن در سال‌هاي اخير دچار نوسانات فراواني شده است. از طرف ديگر؛ مالي شدن قيمت نفت و اثرات آن بر اقتصاد موضوعي است كه در دهه‌‌هاي گذشته مورد توجه قرار گرفته است. بر همين اساس، در اين مطالعه، از يك مدل VAR ساختاري براي بررسي نحوه واكنش بازارهاي مالي به شوك‌هاي قيمت نفت استفاده شده است. داده‌‌هاي مورد نياز مطالعه بصورت ماهانه طي دوره 1400-1380 از سايت مركز آمار ايران و بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران جمع‌‌آوري شده است. نتايج نشان داد كه تكانه مثبت وارد شده بر قيمت نفت در كوتاه‌‌مدت اثر معنادار مثبتي بر توليد نفت ايران دارد. زيرا با افزايش قيمت نفت، رشد اقتصادي (توليد ناخالص ملي) كشور افزايش يافته و سبب رونق شركت‌‌ها و بنگاه‌‌ها شده و در نتيجه سبب افزايش شاخص توليدكننده مي‌‌گردد. همچنين شوك مثبت وارد شده بر استرس مالي اثر معنادار و مثبتي بر ميزان توليد و رشد اقتصادي دارد. در انتها پيشنهاد مي‌گردد سياست‌گذاران اقتصادي علاوه بر اخذ نظام ارزي شناور مديريت شده تك نرخي در عوض سياست دستوري نرخ ارز ثابت، اثرات شوك وارد شده به قيمت نفت بر رشد اقتصادي را تا حد امكان كاهش دهند.